Action Engie : faut-il acheter ENGI en 2025 ?
Faut-il acheter l’action Engie en 2025 ?
Voici d’après notre analyse les principales forces et faiblesse de l’action Engie en 2025 :
Les forces de l’action Engie en 2025
- Un engagement fort dans la transition énergétique : Engie vise la neutralité carbone d’ici 2045, avec des investissements prévus entre 22 et 25 milliards d’euros de 2023 à 2025, axés sur les énergies renouvelables, le stockage par batteries et l’hydrogène vert.
- Une bonne diversification des activités : le groupe génère des revenus à partir de multiples sources, telles que les énergies renouvelables, le retail, les infrastructures et le nucléaire, assurant ainsi une solidité financière.
- Un rendement attractif du dividende : avec un rendement de 7,9 %, Engie offre une rémunération compétitive aux actionnaires, ce qui peut attirer les investisseurs à la recherche de revenus passifs.
- Un positionnement stratégique sur le marché américain : Engie détient 11 GW de capacités renouvelables et de stockage en cours de développement aux États-Unis, avec des perspectives de croissance à long terme.
Les faiblesses de l’action Engie en 2025
- Un marché volatile : les fluctuations des prix du gaz et de l’électricité peuvent affecter la rentabilité d’Engie, comme observé avec une baisse de 15 % du résultat d’exploitation dans le secteur des énergies renouvelables en 2024.
- Les incertitudes réglementaires aux États-Unis : les changements de politique, tels que les modifications des tarifs et des crédits d’impôt, créent de l’incertitude pour les investissements d’Engie en Amérique du Nord.
- Les difficultés dans le secteur de la recharge pour véhicules électriques : la filiale EVBox a enregistré une perte de 22 millions d’euros au premier trimestre 2024 et envisage de vendre l’activité en plusieurs parties en raison de difficultés financières.
- Les retards dans les projets d’énergies renouvelables aux États-Unis : des problèmes techniques avec des éoliennes et une baisse des prix de l’énergie ont entraîné une perte de valeur de 714 millions d’euros sur des projets spécifiques.
Notre verdict : l’action Engie est-elle un bon investissement pour 2025 ?
En 2025, l’action Engie offre un potentiel attractif, grâce à sa solide position dans le secteur des énergies renouvelables et sa stratégie de transition énergétique. L’entreprise poursuit activement ses investissements dans les énergies vertes, avec des objectifs ambitieux de croissance dans ce domaine, tout en affichant un rendement de dividende particulièrement attractif de 7,9 %. Son engagement envers la neutralité carbone d’ici 2045, ainsi que ses projets de stockage d’énergie et d’hydrogène vert, renforcent sa position à long terme.
Cependant, l’action présente également certains risques. La volatilité des marchés énergétiques, les incertitudes géopolitiques et les défis liés à la réglementation, notamment aux États-Unis, peuvent affecter sa rentabilité à court terme. Notons également que les difficultés rencontrées dans certains projets d’énergies renouvelables, comme les retards aux États-Unis, pourraient peser sur sa performance à court terme.
Selon nous, l’action Engie offre un potentiel intéressant pour les investisseurs souhaitant profiter de la transition énergétique, avec un rendement attractif et des perspectives de croissance solides. Cependant, il est essentiel de considérer la volatilité des marchés et les risques externes, notamment en matière de régulations et de géopolitique, avant de prendre une décision d’investissement, en particulier pour ceux qui privilégient une approche à court terme.
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Cours action Engie en direct
Les résultats financiers de Engie & ses objectifs
Résultats financiers Engie 2024 en bref
Engie a enregistré une performance solide en 2024, malgré un environnement économique complexe.
- Chiffre d’affaires : 73,8 milliards d’euros, en baisse de 10,6 % par rapport à 2023, principalement en raison de la normalisation des prix de l’énergie après les pics liés à la crise énergétique.
- EBIT hors nucléaire : 8,9 milliards d’euros, en recul de 6,2 % en valeur brute et de 5,6 % en organique, impacté par la baisse des prix du gaz et une utilisation réduite des centrales à gaz en Europe.
- Résultat net récurrent part du groupe (RNRpg) : 4,1 milliards d’euros, en hausse de 85,9 %, soutenu par une gestion efficace des coûts et une performance robuste dans les énergies renouvelables.
- Cash Flow From Operations : 13,1 milliards d’euros, stable par rapport à l’année précédente, reflétant une génération de trésorerie solide.
- Dividende proposé : 1,48 € par action, représentant 65 % du RNRpg, avec un rendement brut estimé à environ 7,8 % au prix actuel de l’action.
Les objectifs financiers pour 2025
Engie a relevé ses prévisions pour 2025, affichant une confiance renouvelée dans sa stratégie de transition énergétique et sa résilience face aux défis économiques.
- Résultat net récurrent part du groupe (RNRpg) : attendu entre 4,4 et 5,0 milliards d’euros.
- EBIT hors nucléaire : prévision entre 8,0 et 9,0 milliards d’euros, soutenue par la croissance continue des énergies renouvelables et une gestion optimisée des infrastructures.
- Capacité installée en énergies renouvelables : objectif d’ajouter en moyenne 7 GW par an de nouvelles capacités jusqu’en 2030, renforçant ainsi sa position de leader dans la transition énergétique.
- Politique de dividende : maintien d’un dividende d’au moins 1,10 € par action, avec un taux de distribution compris entre 65 % et 75 % du RNRpg.
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Dividende action Engie
| Élément | Détail |
| Montant brut du dividende | 1,48 € par action |
| Rendement brut estimé | Environ 8,09 % (sur la base d’un cours de 18,30 €) |
| Taux de distribution | Entre 65 % et 75 % du résultat net récurrent part du groupe |
| Dividende plancher | 1,10 € par action (à partir de 2025) |
| Prime de fidélité | 10 % supplémentaire pour les actionnaires au nominatif depuis 2 ans |
| Date de détachement | 25 avril 2025 |
| Date de paiement | 29 avril 2025 |
Montant et rendement du dividende 2025
Pour l’exercice 2024, Engie a annoncé un dividende brut de 1,48 € par action, en hausse de 3,5 % par rapport à l’année précédente (1,43 €). Au prix de l’action de 18,30 € au 6 mai 2025, cela représente un rendement brut de 8,09 %, un taux particulièrement attractif pour les investisseurs à la recherche de revenus réguliers.
Dates clés du dividende 2025
- Détachement : 25 avril 2025
- Enregistrement (record date) : 28 avril 2025
- Versement : 29 avril 2025
Un dividende en croissance chaque année
Depuis 2021, Engie a adopté une politique de dividende progressive, avec une augmentation régulière chaque année :
- 2021 : 0,85 €
- 2022 : 1,40 €
- 2023 : 1,43 €
- 2024 : 1,48 €
Cette tendance reflète la volonté d’Engie de récompenser ses actionnaires tout en maintenant une politique financière solide.
Prime de fidélité de 10% sur dividende
Engie offre une prime de fidélité de 10 % sur le dividende brut aux actionnaires inscrits au nominatif depuis au moins deux années calendaires complètes sans interruption.
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Les facteurs influant sur le cours de l’action Engie
- La volatilité des prix de l’énergie : Les fluctuations des prix du gaz, de l’électricité et du pétrole impactent directement la rentabilité d’Engie.
- Les résultats financiers trimestriels : les performances financières d’Engie, telles que le chiffre d’affaires, l’EBITDA et le résultat net, influencent la perception des investisseurs.
- Les perspectives de croissance : les prévisions de croissance, notamment dans les énergies renouvelables, affectent le cours de l’action
- Le contexte macroéconomique : les conditions économiques globales, telles que l’inflation, les taux d’intérêt et les politiques monétaires, influencent les décisions d’investissement.
- Les facteurs géopolitiques : les tensions géopolitiques, notamment en Europe de l’Est et au Moyen-Orient, peuvent perturber les approvisionnements énergétiques et affecter les coûts.
- Les réglementations environnementales : les politiques climatiques et les réglementations environnementales, telles que la RE2020 en France, influencent les investissements et les coûts d’exploitation d’Engie.
- Politique de dividende : la politique de dividende d’Engie, avec un rendement attractif, attire les investisseurs à la recherche de revenus réguliers.
Analyse fondamentale action Engie
Voici les informations importantes qui ressortent de notre analyse fondamentale de l’action Engie.
Une performance financière solide au premier trimestre
Au premier trimestre 2025, Engie a enregistré un chiffre d’affaires de 23,3 milliards d’euros, en hausse de 5,6 % par rapport à l’année précédente. L’EBITDA s’est établi à 5,4 milliards d’euros, en progression organique de 1,4 %. Le résultat net récurrent part du groupe (RNRpg) est attendu entre 4,4 et 5 milliards d’euros pour l’année, confirmant ainsi les prévisions annuelles du groupe.
Une croissance soutenue dans les énergies renouvelables
Engie poursuit son expansion dans les énergies renouvelables avec 8,5 GW de capacités en construction à fin mars 2025, répartis sur plus de 100 projets à travers le monde. Le groupe a récemment acquis deux barrages hydroélectriques au Brésil (612 MW) et un portefeuille d’actifs renouvelables au Royaume-Uni (157 MW), renforçant ainsi sa position sur le marché international.
Une stabilité financière et gestion rigoureuse
Le groupe maintient un bilan solide avec un ratio dette nette économique/EBITDA en baisse à 3,0x et une réduction de la dette nette économique de 1,8 milliard d’euros. Cette gestion prudente permet à Engie de conserver une flexibilité financière pour ses investissements futurs.
Des risques géopolitiques et incertitudes réglementaires
Des incertitudes géopolitiques, notamment aux États-Unis, pourraient affecter les investissements d’Engie. En particulier, le groupe fait face à des risques liés aux changements fréquents des politiques tarifaires, tels que les subventions gouvernementales pour les énergies renouvelables, et aux fluctuations des incitations fiscales, notamment celles concernant les crédits d’impôt pour les projets d’infrastructure énergétique.
En conséquence, Engie envisage de réorienter certains de ses projets afin de s’adapter à cette instabilité réglementaire..
Une valorisation attractive et un rendement élevé
Avec un PER estimé à 10,2 pour 2025, Engie se positionne parmi les valeurs les moins chères du secteur énergétique. Le rendement du dividende, supérieur à 8 %, constitue un attrait pour les investisseurs recherchant des revenus réguliers.
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Action Engie : quelles prévisions pour 2025 ?
Des objectifs financiers confirmés
Engie a confirmé ses prévisions pour l’année 2025, anticipant un résultat net récurrent part du groupe (RNRpg) compris entre 4,4 et 5 milliards d’euros, et un EBIT hors nucléaire entre 8 et 9 milliards d’euros. Cette guidance est soutenue par une performance opérationnelle solide au premier trimestre, avec un chiffre d’affaires de 23,3 milliards d’euros, en hausse de 5,6 % par rapport à l’année précédente, et un EBITDA de 5,4 milliards d’euros, en progression de 0,4 %.
Croissance dans les énergies renouvelables
Le groupe poursuit son expansion dans les énergies renouvelables, avec des investissements prévus entre 21 et 24 milliards d’euros sur la période 2025-2027. L’objectif est d’atteindre une capacité brute installée de 95 GW d’ici 2030, contre 51 GW en 2024, impliquant des ajouts annuels de 7,3 GW.
Cette stratégie inclut des projets significatifs en Amérique du Nord, notamment en Californie et au Texas, où Engie développe des systèmes de stockage d’énergie par batteries pour renforcer la résilience des réseaux électriques.
Des risques géopolitiques et incertitudes réglementaires
Des incertitudes subsistent, notamment aux États-Unis, où des politiques tarifaires fluctuantes et des réglementations environnementales peuvent affecter les investissements. Malgré ces défis, Engie maintient une position stratégique forte sur le marché mondial des énergies renouvelables, soutenue par une demande continue pour des solutions énergétiques durables.
Un dividende toujours attractif
Engie prévoit de verser un dividende annuel de 1,48 € par action en 2025, représentant un rendement brut d’environ 7,9 % au prix de l’action de 17,37 €. Ce dividende est en hausse par rapport à l’année précédente, où un dividende de 1,43 € avait été distribué pour l’exercice 2023.
De belles perspectives boursières
Avec un PER estimé à 10,2 pour 2025, Engie se positionne parmi les valeurs les moins chères du secteur énergétique. Le rendement du dividende, supérieur à 8 %, constitue un attrait pour les investisseurs recherchant des revenus réguliers. Les prévisions de cours pour l’action Engie en 2025 varient entre 15 et 18 euros, en fonction des scénarios économiques et énergétiques étudiés.
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Où et comment acheter des actions Engie ?
Acheter ENGIE via un Courtier en ligne (Broker)
Les courtiers en ligne sont une option populaire pour acheter des actions en France. Ils offrent une plateforme numérique permettant d’acheter, de vendre et de gérer des actions facilement.
Parmi les courtiers réputés, on trouve Trade Republic, eToro, Boursorama, Bourse Direct, et Degiro.
Pour investir, il suffit d’ouvrir un compte, de l’approvisionner, de rechercher l’action Engie via son code ISIN (FR0010208488) ou son symbole boursier (ENGI), puis de passer un ordre d’achat.
Acheter ENGIE sur un Plan d’Épargne en Actions (PEA)
Le PEA est un compte spécifique aux résidents fiscaux français, permettant d’investir en actions européennes tout en bénéficiant d’avantages fiscaux après 5 ans de détention. L’action Engie est éligible au PEA, ce qui en fait une option intéressante pour les investisseurs souhaitant optimiser leur fiscalité. Le PEA est disponible auprès de nombreuses banques en ligne et courtiers, tels que Trade Republic, Boursorama, Fortuneo, ou encore XTB.
Acheter ENGIE via une Banque traditionnelle
Les banques traditionnelles, telles que BNP Paribas, Société Générale, Crédit Agricole, ou LCL, offrent également des services de courtage pour l’achat d’actions Engie. Ces établissements proposent des comptes titres classiques ou des PEA, avec l’avantage d’un accompagnement personnalisé en agence. Cependant, les frais de courtage peuvent être plus élevés que ceux des courtiers en ligne, et les plateformes de trading peuvent être moins intuitives. Néanmoins, pour les investisseurs recherchant un contact humain et des conseils personnalisés, cette option peut être appropriée.
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Quels ETF contiennent l’action Engie ?
| ETF | Pondération d’Engie | Éligible au PEA |
| iShares STOXX Europe 600 Utilities UCITS ETF (DE) | 7,06 % | Oui |
| SPDR MSCI Europe Utilities UCITS ETF | 5,59 % | Oui |
| Xtrackers Euro Stoxx Quality Dividend UCITS ETF 1D | 4,29 % | Oui |
| Amundi S&P Global Utilities ESG UCITS ETF DR EUR | 4,23 % | Oui |
- iShares STOXX Europe 600 Utilities UCITS ETF (DE) : Ce fonds suit l’indice des services publics européens, avec Engie représentant environ 7,06 %. Il est éligible au PEA et offre une exposition diversifiée aux grandes entreprises du secteur.
- SPDR MSCI Europe Utilities UCITS ETF : Cet ETF suit l’indice MSCI Europe Utilities et inclut Engie à hauteur de 5,59 %. Il est éligible au PEA et permet une exposition stable aux sociétés du secteur de l’énergie en Europe.
- Xtrackers Euro Stoxx Quality Dividend UCITS ETF 1D : Ce fonds se concentre sur les entreprises européennes offrant des dividendes de qualité, avec Engie représentant 4,29 %. Éligible au PEA, il distribue des dividendes trimestriels.
- Amundi S&P Global Utilities ESG UCITS ETF DR EUR : Cet ETF investit dans des entreprises respectant des critères ESG, avec Engie représentant 4,23 %. Éligible au PEA, il permet d’investir dans un secteur durable et stable.
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Le groupe Engie face à la concurrence
| Indicateur | TotalEnergies | Engie | EDF | Veolia |
|---|---|---|---|---|
| Chiffre d’affaires (2023) | 203,6 milliards d’euros | 82,6 milliards d’euros | 80,5 milliards d’euros | 29,3 milliards d’euros |
| Résultat net (2023) | 10,1 milliards d’euros | 5,4 milliards d’euros | 1,5 milliards d’euros | 1,2 milliard d’euros |
| Capacité en énergies renouvelables | 15,7 GW | 41,4 GW | 36,5 GW | 1,3 GW |
| Rendement du dividende | 5,85 % | 7,9 % | 5,8 % | 3,6 % |
TotalEnergies génère le plus grand chiffre d’affaires, avec 203,6 milliards d’euros, principalement grâce à ses activités dans les énergies fossiles, tout en augmentant ses investissements dans les énergies renouvelables. Cependant, Engie se distingue avec une forte capacité installée en énergies renouvelables de 41,4 GW, ce qui en fait un leader dans la transition énergétique, suivie par EDF avec 36,5 GW.
Concernant le résultat net, TotalEnergies affiche une rentabilité nettement plus élevée à 10,1 milliards d’euros, alors que Engie génère 5,4 milliards d’euros, renforçant sa position dans les énergies durables et ses services énergétiques. Veolia, quant à elle, a des résultats financiers plus modestes, mais reste un acteur important du secteur.
Le rendement du dividende est également un critère clé : Engie offre un rendement attractif de 7,9 %, supérieur à TotalEnergies (5,85 %) et EDF (5,8 %). Veolia, bien qu’un acteur plus petit, propose un rendement plus bas de 3,6 %.
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