Robo advisor : définition, fonctionnement et frais
Dans un monde financier en constante évolution, où la technologie redéfinit chaque aspect de notre quotidien, les robo-advisors émergent comme une solution moderne et incontournable pour la gestion d’investissements. Ces conseillers numériques, alimentés par des algorithmes avancés et l’intelligence artificielle, transforment la façon dont les individus abordent leurs stratégies financières, offrant une approche personnalisée et accessible à tous.
Découvrons dans cet article la définition d’un robo-advisor, son fonctionnement (en fonction des différents types), mais également les frais qui y sont associés. Nous vous partagerons également nos conseils qui vous permettront de choisir le meilleur robo-advisor selon vos besoins.
Robo-advisor : définition
Définition : Un robo-advisor est un service financier numérique qui utilise des algorithmes complexes et l’intelligence artificielle pour gérer automatiquement les portefeuilles d’investissement. Il offre des conseils personnalisés et une gestion des actifs basée sur les objectifs et la tolérance au risque de l’utilisateur, souvent à un coût inférieur aux conseillers traditionnels.
Synonymes : conseiller-robot, gestionnaire d’actifs numérique, conseiller automatisé, plateforme de conseil en investissement automatisé, gestionnaire de portefeuille numérique.
Comment fonctionnent les robo-advisors ?
Ces plateformes digitales combinent des algorithmes avancés et l’intelligence artificielle pour créer et gérer un portefeuille d’investissement adapté aux objectifs spécifiques et à la tolérance au risque de chaque utilisateur.
La collecte d’informations sur l’utilisateur
Le fonctionnement des robo-advisors commence par un questionnaire détaillé que l’utilisateur remplit en ligne. Ce questionnaire vise à recueillir des informations essentielles telles que les objectifs financiers, la situation financière actuelle, l’horizon d’investissement, et surtout, le niveau de tolérance au risque de l’individu. Ces données constituent la base sur laquelle le robo-advisor construira un portefeuille.
Voici en détail les principales informations sur l’utilisateur prises en compte par le robot pour créer le portefeuille :
Les objectifs financiers :
- La finalité de l’investissement : Que ce soit pour la retraite, l’achat d’une maison, l’éducation des enfants, ou simplement la croissance du patrimoine, le robo-advisor cherche à comprendre le but ultime de l’investissement pour aligner sa stratégie.
- L’horizon temporel : La durée pendant laquelle l’investisseur prévoit de garder ses investissements (court, moyen ou long terme).
Le profil de risque et la tolérance :
- L’aversion au risque : Mesure de la volonté de l’investisseur à accepter les fluctuations du marché. Les personnes ayant une faible tolérance au risque auront un portefeuille plus conservateur.
- La capacité à supporter les pertes : Évaluation de la situation financière de l’investisseur pour déterminer sa capacité à supporter les pertes sans affecter son niveau de vie.
La situation financière de l’utilisateur :
- Le revenu : Les revenus réguliers peuvent permettre une stratégie d’investissement plus audacieuse ou un rééquilibrage fréquent.
- Le patrimoine : L’évaluation des actifs existants et des obligations pour comprendre comment le nouveau portefeuille s’intégrera dans l’ensemble de la situation financière.
L’expérience en investissement :
- Les connaissances financières : Les investisseurs expérimentés peuvent préférer des stratégies plus complexes ou spécifiques.
- L’historique d’investissement : Les expériences passées et les préférences actuelles peuvent influencer les recommandations du robo-advisor.
Les préférences personnelles de l’investisseur :
- Le choix d’investissements éthiques ou responsables : Les préférences pour certains types d’investissements, comme les fonds ESG (environnementaux, sociaux et de gouvernance), peuvent être prises en compte.
- La liquidité : Le besoin d’accès rapide aux fonds, influence le choix d’investissements plus liquides.
Création d’un portefeuille adapté au profil d’investisseur
Une fois les informations collectées, l’algorithme du robo-advisor analyse et traite ces données pour proposer un portefeuille d’investissement diversifié, généralement composé de fonds négociés en bourse (ETFs) et de fonds indiciels. Cette proposition est alignée sur les objectifs et le profil de risque de l’utilisateur. La sélection des actifs est effectuée en optimisant pour le meilleur rapport risque/rendement, conformément à la théorie moderne du portefeuille.
Un ajustement de portefeuille en temps réel
Les algorithmes au cœur des robo-advisors ne se contentent pas de créer un portefeuille; ils surveillent et ajustent constamment la composition de l’investissement pour s’aligner avec les conditions changeantes du marché et les objectifs à long terme de l’utilisateur. En utilisant des techniques de rééquilibrage automatique, ils s’assurent que le portefeuille reste fidèle à l’allocation d’actifs ciblée.
💡 Certains robo-advisors intègrent des stratégies de récolte de pertes fiscales pour minimiser l’impact fiscal sur les investissements.
Deux types de robo-advisors : automatisés et hybrides
Même si certains robo-advisors sont spécialisés dans certains domaines (écologie, développement durable, matières premières…), il en existe principalement deux types que voici en détail :
Robo-advisors purement automatisés : 100% automatisés
Les robo-advisors purement automatisés incarnent la quintessence de la gestion d’investissement numérique. Ils séduisent par leur capacité à concevoir et à maintenir des portefeuilles d’investissement via des algorithmes avancés, sans nécessiter d’intervention humaine directe.
Comme nous l’avons expliqué précédemment, les utilisateurs fournissent des informations clés comme leur âge, leurs objectifs financiers et leur tolérance au risque, sur la base desquelles ces systèmes établissent une stratégie d’investissement sur mesure. Ils gèrent l’allocation des actifs en fonction de ces données et procèdent à des rééquilibrages périodiques pour conserver une adéquation avec les objectifs fixés par l’utilisateur.
Ces plateformes sont particulièrement adaptées aux investisseurs favorisant une approche « configurez et oubliez », car une fois les préférences déterminées, le robo-advisor prend le relais.
💡 Ils sont généralement plus économiques que les options hybrides ou traditionnelles, les rendant attractifs pour les novices ou ceux disposant de capitaux plus modestes. Ils assurent également une transparence et une accessibilité continue, permettant aux utilisateurs de surveiller leurs investissements à tout moment.
Robo-advisors Hybrides : une intervention humaine
Les robo-advisors hybrides marient l’efficacité et la facilité d’utilisation de la technologie automatisée à l’expertise et à la personnalisation offertes par une interaction humaine.
Ils s’adressent à ceux qui apprécient l’autonomie des robo-advisors purement automatisés mais désirent également accéder à des conseillers financiers pour des questions, des conseils ou pour élaborer des stratégies plus complexes.
Ces services reprennent les fonctionnalités des robo-advisors purement automatisés, comme la création et le rééquilibrage automatiques du portefeuille, tout en ajoutant un niveau de soutien personnalisé.
Les utilisateurs peuvent en général contacter des conseillers financiers certifiés par téléphone, e-mail ou même via un chat en direct pour discuter de leurs inquiétudes et personnaliser davantage leur stratégie d’investissement.
💡Les frais pour les services hybrides peuvent être un peu plus élevés en raison de la composante consultative humaine, mais ils offrent une valeur ajoutée significative pour ceux qui recherchent une touche personnelle.
Quelles différences ?
Voici les principales différences de fonctionnalités entre ces deux types de robo-advisors :
| Fonctionnalité | Robo-Advisors Automatisés | Robo-Advisors Hybrides |
|---|---|---|
| Gestion d'Investissement | Gestion entièrement automatisée basée sur des algorithmes. | Combinaison de gestion automatisée et de conseils humains pour une approche plus personnalisée. |
| Interaction Humaine | Aucune interaction directe; tout se fait via la plateforme. | Accès à des conseillers financiers humains pour des conseils personnalisés et un support supplémentaire. |
| Prise de Décision | Décisions basées sur des modèles mathématiques et l'analyse de données. | Décisions supportées par des algorithmes avec la possibilité d'intervention et d'ajustement humain. |
| Personnalisation | Personnalisation basée sur les données saisies par l'utilisateur. | Plus haut niveau de personnalisation grâce à l'intervention humaine en plus des algorithmes. |
| Gestion des Risques | Gestion des risques basée sur des algorithmes prédéfinis. | Gestion des risques améliorée grâce à la combinaison d'analyses algorithmiques et de supervision humaine. |
| Suivi et Support | Suivi automatique avec des rapports et des ajustements algorithmiques. | Suivi continu avec support humain pour des ajustements et des conseils en temps réel. |
| Confidentialité et Sécurité | Des préoccupations peuvent survenir en raison de la gestion entièrement numérique des données. | Des préoccupations similaires, mais avec un niveau supplémentaire de surveillance humaine. |
| Dépendance aux Algorithmes | Entièrement dépendant des algorithmes pour la gestion de portefeuille. | Moins de dépendance grâce à l'implication humaine, bien que les algorithmes jouent un rôle clé. |
| Biais Potentiel | Biais limité à ceux intégrés dans l'algorithme. | Risque de biais humain en plus du biais algorithmique. |
| Accessibilité et Coûts | Généralement plus accessible et moins coûteux en raison de l'absence de coûts humains. | Peut être plus coûteux en raison de l'implication humaine, mais offre un service plus personnalisé. |
| Marché Cible | Idéal pour les investisseurs à la recherche d'une solution "configurez et oubliez". | Préféré par ceux qui désirent une approche mixte et le confort d'une assistance humaine. |
Frais : conseillers financiers vs robo-advisor
L’un des aspects les plus attrayants des robo-advisors réside dans leur structure tarifaire compétitive, une aubaine particulièrement pour les investisseurs débutants et ceux avec des montants d’investissement plus modestes.
Contrairement aux conseillers financiers traditionnels qui peuvent exiger des frais de gestion allant jusqu’à 1,35% de l’actif sous gestion, les robo-advisors proposent des tarifs nettement plus abordables, souvent entre 0,2% et 1,0%.
⚠️ Toutefois attention : il ne faut pas oublier de prendre en compte les frais additionnels qui peuvent s’appliquer, tels que ceux des fonds négociés en bourse (ETFs) inclus dans votre portefeuille.
Comparatif des frais et montants minimum d’investissement sur les principaux robo-advisors
Voici un aperçu des frais et montants d’investissement minimums proposés par les principaux robo-advisors :
| Robo-Advisor | Frais de Gestion | Investissement Minimum |
| Betterment | $4/mois ou 0.25%/an | Pas de minimum |
| M1 Finance | Aucun frais de conseil | $1 minimum |
| SoFi Automated Investing | 0% | $0 minimum |
| Acorns | $3, $5 ou $9/mois | $0 minimum |
| Wealthfront | 0.25% annuel | $500 minimum |
| Fidelity Go | 0.35% pour soldes de $25,000+ | $0 minimum |
| Nalo | 0.85% à 1.65% | 1 000€ minimum |
| Yomoni | Jusqu’à 1.65% | 1 000€ minimum |
Choisir le bon robo-advisor : nos conseils
De nombreux critères sont à prendre en compte pour choisir un robo-advisor adapté à vos besoins et objectifs. En voici les principaux :
Identifier vos besoins et objectifs d’investissement
Demandez-vous si vous épargnez pour la retraite, un achat immobilier, l’éducation des enfants, ou simplement pour accroître votre patrimoine. La clarté de vos objectifs vous aidera à déterminer le niveau de risque que vous êtes prêt à accepter et le type de services dont vous avez besoin.
Comprendre et analyser les frais
Comme nous l’avons vu ci-dessus, certains robo-advisors peuvent offrir des services gratuits avec des options de paiement pour des conseils supplémentaires, tandis que d’autres peuvent charger un pourcentage de vos actifs gérés. Avant de vous lancer, vérifiez bien les frais afin d’éviter de vous faire avoir.
Choisir le type de robot : automatisé ou hybrid
Si vous avez une situation financière complexe ou si vous voulez simplement avoir l’option de parler à un expert, considérez un robot-advisor hybride qui offre un mélange de gestion automatisée et de conseils humains. A l’inverse, si vous ne souhaitez pas gérer cet investissement, préférez plutôt un robo-advisor automatisé à 100%.
Examiner la performance et les stratégies d’investissement
Bien que les rendements passés ne soient pas une garantie des résultats futurs, nous vous conseillons de rechercher des informations sur les performances passées des robo-advisor et de les comparer entre elles. Cela vous permettra de non seulement choisir le meilleur robo-advisor, mais aussi de prévoir la rentabilité de votre investissement.
Le robo-advisor est-il légal ?
Assurez-vous que le robo-advisor que vous envisagez est enregistré auprès des autorités réglementaires pertinentes et offre un niveau de sécurité adéquat pour vos informations personnelles et vos investissements. Cela garantit que la plateforme opère avec transparence et dans le cadre légal.
Lire les avis des utilisateurs
C’est notre conseil principal : consultez les avis en ligne et les témoignages d’autres utilisateurs et clients pour comprendre leurs expériences avec le robo-advisor. Cela vous permettra d’éliminer les plateformes les moins fiables, et de déterminer quel robo-advisor choisir en fonction des retours d’expérience des anciens clients.
Tester la plateforme via les démos ou périodes d’essais
Beaucoup de robo-advisors offrent des démos ou des périodes d’essai. Utilisez-les pour vous familiariser avec l’interface et voir si elle répond à vos besoins et préférences en matière d’investissement.
