Meilleur CTO 2026 : Comparatif des Comptes-Titres

Vous avez décidé d’investir en bourse, et vous vous posez sûrement la question du type de compte à privilégier.

Si plusieurs enveloppes fiscales existent pour ce faire, le compte-titres ordinaire (CTO), de par sa flexibilité totale est sans doute votre meilleur allié.

Qu’est-ce qu’un compte-titres ordinaire ?

Généralement défini par le sigle CTO, le compte-titres ordinaire est un compte qui permet d’acquérir des actifs financiers sur les marchés boursiers.

Présentant des différences notables avec le PEA, ces deux supports peuvent très bien coexister au sein de votre stratégie d’investissement.

Le CTO est tout d’abord non encadré juridiquement, notamment en ce qui concerne les tarifications des brokers. Il n’en reste pas moins populaire, car malgré l’absence d’encadrement, le jeu de la concurrence a, au fil des années, permis l’émergence de nombreux acteurs dont les tarifs sont comparables à ceux du PEA, voire moindres.

⚠️ Seules les banques traditionnelles proposent à ce jour des comptes-titres peu concurrentiels en termes de frais de courtage, mais de manière générale, les tarifs pratiqués par les courtiers « de métier » n’ont rien de rédhibitoire. Plus d’informations à ce sujet dans notre comparatif des banques physiques.

Néanmoins, le CTO ne jouit pas des mêmes avantages fiscaux que le PEA.

Le compte-titres est en outre l’enveloppe la plus flexible. La variété d’actifs que vous pouvez y conserver est extrêmement variée. Via un CTO, vous pourrez ainsi acquérir :

• Des actions ;
• Des obligations ;
• Des fonds (OPCVM) ;
• Des ETFs (trackers) ;
• Une multitude de produits dérivés (Turbos, warrants, certificats, options, futures, etc).

💡 Il n’existe en outre pas de plafond de versement ou de retrait sur un CTO.

Par ailleurs, le compte-titres ordinaire offre la possibilité d’utiliser des effets de levier. Cela signifie que vous pouvez emprunter des fonds supplémentaires auprès de votre courtier pour investir des montants plus importants que ceux disponibles sur votre compte.

⚠️ L’utilisation des effets de levier doit être gérée avec prudence et une bonne compréhension des risques associés.

Voici, de manière synthétique, les avantages et inconvénients de l’enveloppe CTO.

Avantages du compte-titres ordinaire : 

• Diversité des actifs compatibles : tous les actifs cotés peuvent être acquis via un CTO, sans distinction de zones géographiques ou de capitalisation,
• Grande flexibilité en matière de dépôt et retraits : comme évoqué précédemment, vous pouvez y déposer autant d’argent que vous souhaitez. Il en va de même pour les retraits, qui ne sont pas limités, ni en montant, ni en fréquence,
• Enveloppe liquide : aucune procédure ou déclaration n’est nécessaire pour retirer vos fonds. Ceux-ci sont disponibles à tout moment,
• Fiscalité simple : la déclaration des plus-values générées sur un compte titre n’est pas très complexe, et ne relève pas de « cas particuliers ». Vous aurez ainsi le choix entre deux régimes. La « flat tax » à 30% comprenant les prélèvements fiscaux et sociaux, ou votre taux d’imposition habituel auxquels s’ajouteront les prélèvements sociaux (nous y reviendrons en détail un peu plus bas).

Inconvénients compte-titres ordinaire : 

• Absence de régime fiscal préférentiel, principal inconvénient du CTO. En effet, sa fiscalité est sensiblement plus lourde que celle d’un PEA, et il est impossible de bénéficier d’avantages liés à la durée de détention du compte, ou de report d’imposition.

Pourquoi ouvrir un compte-titres ordinaire ? 

Si vous souhaitez investir en bourse, et ainsi dynamiser votre épargne, le CTO est l’enveloppe à détenir.

Le compte-titres ordinaire, une myriade de possibilités !

1️⃣ Premièrement car elle n’exclut en rien les autres : vous pourrez très bien continuer d’utiliser votre PEA, ou en ouvrir un à l’avenir si ce n’est pas encore le cas.

2️⃣ Deuxièmement, car le compte-titres est le compte qui vous offrira le plus de flexibilité. Vous disposerez ainsi de toute la marge de manœuvre nécessaire à la mise en place d’une stratégie d’investissement complète.

3️⃣ Troisièmement, que vous souhaitiez construire un portefeuille de long terme avec des grandes capitalisations et quelques ETF, ou que vous préfériez la complexité des stratégies de couverture via les produits dérivés, le CTO vous permettra d’utiliser différentes stratégies d’investissement.

Par ailleurs, si jamais vous changiez d’avis, pas d’états d’âme, comme avec le PEA. Vos fonds sont disponibles, à tout moment. Ainsi, pourquoi se priver d’une telle flexibilité, alors même que l’ouverture d’un CTO n’engage à rien !

D’autant que cette procédure est extrêmement simple…

Quel est le meilleur CTO pour investir en Bourse ? Sans plus attendre, voici le classement de la rédaction MoneyRadar :

👉 Voir le comparatif des frais
👉 Voir le comparatif des actifs & marchés disponibles
👉 Voir le comparatif des comptes disponibles
👉 Voir le comparatif des outils de trading
👉 Voir le comparatif des services clients
👉 Voir le comparatif des régulations

Classement des meilleurs CTO en 2026

Voici notre classement détaillé comprenant les caractéristiques des 5 meilleurs compte-titres en Juin 2026 :

1. XTB : le meilleur compte-titres sans frais

🇵🇱 Pays d’origine	Pologne
🏦 Dépôt minimum	0€
🔎 Nombre d’actifs	+ 5000
💻 Cryptomonnaies	46 via CFD
🔍 Notre avis	Avis XTB

Le compte-titres XTB est de plus en plus populaire en France. Ceci s’explique par la mise en place d’une stratégie de communication assez intensive. Côté produits, le CTO XTB ne brille pas par sa diversité.

Vous aurez accès à 3000 actions (seulement les grosses capitalisations mondiales), et 220 ETF. À l’inverse des autres courtiers, si vous voulez du levier, vous ne bénéficierez ni du SRD, ni de produits dérivés, seulement des CFD, sur les grandes actions précédemment évoquées, ainsi que sur quelques matières premières, devises et cryptomonnaies. 

XTB n’est pas le courtier le plus exhaustif en termes d’offre d’actifs. Nous le recommandons donc pour l’achat de CFD, actif pour lequel ce broker dispose d’une réelle expertise, et une plateforme orientée en ce sens.

⚠️ Attention également aux frais d’inactivité, s’élevant tout de même à 10€ par mois si vous n’utilisez pas votre compte pendant plus d’un an.

Ces plusieurs années d’utilisation de XTB en tant que broker CFD, nous ont permit de répertorier des avantages et inconvénients que voici :

Avantages du CTO XTB :

• L’absence de frais de courtage sur les achats d’actions,
• Présence d’un PEA qui peut s’utiliser en complément du CTO
• Plateforme rapide, et fiable,
• Possibilité de déposer des fonds par carte bancaire,
• Accès à une plateforme de trading intégrée,
• Beaucoup d’outils d’analyse avancés.

Inconvénients du CTO XTB :

• Gamme d’actifs relativement réduite,
• Frais d’inactivité assez onéreux,
• Frais de change à 0,5% sur l’achat d’actions hors zone euro.

2. Trade Republic : le meilleur compte-titres pour débuter

🇩🇪 Pays d’origine	Allemagne
🏦 Dépôt minimum	10€
🔎 Nombre d’actifs	+ 12000
💻 Cryptomonnaies	54 + ETNs crypto réglementés MiCA
🔍 Notre avis	Avis Trade Republic

Le CTO Trade Republic offre un équilibre parfait entre ergonomie et offre d’actifs équilibrée, incluant même les cryptomonnaies. L’idéal pour débuter en bourse, et se constituer un premier portefeuille, tant la plateforme mise à disposition des investisseurs est efficace. Il en va de même pour l’application mobile, qui se prend très facilement en main.

On note également la possibilité de mettre en place une stratégie Dollar Cost Average ou DCA, un réel atout de la solution Trade Republic, surtout pour un investisseur novice qui aurait du mal à identifier le moment propice à l’achat d’une valeur.

Quant aux frais liés au CTO Trade Republic, ils sont très contenus en matière de courtage. Le compte est par ailleurs exempt de tous les autres types de frais (garde, inactivité, change, retraits), ce qui constitue là encore un avantage majeur.

Nous pouvons donc affirmer que le CTO Trade Republic peut convenir à tout investisseur, n’ayant néanmoins pas d’exigences trop poussées en termes de solutions d’exécution d’ordres, ou d’actifs financiers trop complexes ou exotiques. En d’autres termes, une solution parfaite pour les débutants, ou pour les investisseurs de long terme en actions.

Après plusieurs années d’utilisation du compte-titres-ordinaire de Trade Republic, voici selon nous les points essentiels à retenir :

Avantages du CTO Trade Republic :

• Formule de courtage unique à 1€ par ordre, ou 0€ dans le cadre d’un plan d’investissement programmé
• Liquidités rémunérées à 2,25% !
• Carte de paiement Trade Republic disponible
• Saveback de 1% avec la carte Trade Republic
• La possibilité d’alimenter son compte par CB
• L’ergonomie et la simplicité de la plateforme
• L’outil d’investissement programmé (DCA) : automatisation des achats d’actifs de manière périodique, dans le but de lisser leur prix de revient)
• Des frais minimes à partir d’1€, voire l’absence de frais liés au CTO, et de frais de change.

Inconvénients du CTO Trade Republic :

• La plateforme qui peut manquer de technicité pour certains investisseurs,
• L’absence d’une formule de courtage pour les petits ordres.

3. Freedom24 : le compte-titres pour les investisseurs diversifiés

🇨🇾 Pays d’origine	Chypre (bureaux en France)
🏦 Dépôt minimum	0€
🔎 Nombre d’actifs	+ 1 000 000
💻 Cryptomonnaies	Non (uniquement via ETF crypto)
🔍 Notre avis	Avis Freedom24

Freedom24 est le courtier en ligne de Freedom Finance, une société cotée au NASDAQ. Il se distingue par une offre d’actifs exceptionnellement large : plus de 40 000 actions, 1 600 ETF, 150 000 obligations et 900 000 produits dérivés (options et futures) sur 15 places boursières internationales.

Le compte-titres Freedom24 est particulièrement adapté aux investisseurs qui souhaitent diversifier leur portefeuille au-delà des actions classiques, notamment grâce à son accès unique aux obligations souveraines et corporate. La plateforme propose également un module Invest Ideas avec des idées d’investissement documentées et un screener d’actions et ETF.

Côté frais, Freedom24 applique une tarification mixte (frais fixes + variables) via son plan Smart : 0,02€ par action + 2€ par ordre pour les actions européennes et américaines. Attention toutefois aux frais de retrait de 7€ et aux frais de dépôt par carte bancaire de 2%, qui restent élevés. Nous recommandons les virements bancaires (gratuits) pour les dépôts.

Avantages du CTO Freedom24 :

• Offre d’actifs très large : 40 000+ actions, 1 600+ ETF, 150 000+ obligations
• Accès aux obligations souveraines, corporate et municipales
• 900 000+ produits dérivés (options et futures)
• 15 places boursières internationales
• Pas de frais de garde ni de frais d’inactivité
• Module Invest Ideas avec idées d’investissement et screeners

Inconvénients du CTO Freedom24 :

• Frais de retrait de 7€ par retrait
• Frais de dépôt par CB de 2%
• Pas de PEA disponible
• Interface perfectible pour les débutants

4. Plum: le compte-titres pour épargner et investir automatiquement

🏳️ Pays d’origine	Royaume-Uni (régulé à Chypre)
🏦 Dépôt minimum	1€
📊 Nombre d’actifs	+ 3000 actions & 66 ETF
💻 Cryptomonnaies	5 cryptos majeures
🔍 Notre avis	Avis Plum

Le CTO Plum se distingue par son approche innovante de l’investissement automatisé. Conçu pour les investisseurs qui souhaitent épargner et investir sans y penser, Plum propose une expérience unique grâce à ses règles d’épargne automatique et sa fonction Splitter, qui permet de répartir automatiquement vos fonds entre différents objectifs et placements.

L’application offre un accès à plus de 3000 actions internationales, 66 ETF thématiques, et même 5 cryptomonnaies majeures (Bitcoin, Ethereum, Solana, Binance Coin, Cardano). La possibilité d’acheter des fractions d’actifs dès 1€ rend l’investissement accessible à tous les profils, même les plus petits portefeuilles.

Côté frais, Plum propose plusieurs formules d’abonnement (de gratuit à 9,99€/mois) qui déterminent les frais de transaction et les fonctionnalités disponibles. Le plan Boost (7,99€/mois) offre notamment des frais de courtage très compétitifs, comparables aux meilleurs brokers du marché.

L’interface mobile est particulièrement soignée et intuitive, avec des fonctionnalités comme les « Pockets » thématiques qui permettent d’organiser visuellement son épargne par objectif. Plum propose également un compte rémunéré (Plum Intérêts) à 1,87%, idéal pour faire fructifier ses liquidités en attendant d’investir.

Après plusieurs mois de test du compte-titres de Plum, voici les points essentiels à retenir:

Avantages du CTO Plum:

• L’épargne et l’investissement automatisés grâce aux règles intelligentes,
• La fonction Splitter pour répartir automatiquement ses fonds,
• Les fractions d’actions et ETF accessibles dès 1€,
• L’interface mobile très intuitive et visuellement attractive,
• Les Pockets thématiques pour organiser son épargne par objectif,
• Le compte rémunéré à 1,87% pour les liquidités,
• L’accès aux cryptomonnaies en plus des actions et ETF.

Inconvénients du CTO Plum:

• Une latence parfois constatée lors de l’exécution des ordres,
• Quelques bugs techniques signalés sur les retraits crypto,
• Un service client parfois lent à répondre,
• Une offre d’actifs moins large que les courtiers traditionnels.

5. IG : le compte-titres pour les investisseurs qui veulent des outils pro

🇬🇧 Pays d’origine	Royaume-Uni (entité IG Europe GmbH, Francfort)
🏦 Dépôt minimum	0 € (premier dépôt de 1 000 € pour activer le compte)
🔎 Nombre d’actifs	+ 8 000 (6 000 actions + 2 000 ETF au comptant)
💻 Cryptomonnaies	Via CFD uniquement
🔍 Notre avis	Avis IG

Informations générales sur le CTO IG

Fondé en 1974, coté au FTSE 100 et comptant plus de 320 000 clients dans le monde, IG est l’un des courtiers les plus établis du marché. En France, c’est l’entité IG Europe GmbH, supervisée par la BaFin et enregistrée auprès de l’AMF, qui opère via une succursale parisienne.

Longtemps spécialiste du trading CFD, IG a opéré un virage stratégique en 2026 avec un compte-titres à 0 € de commission sur les actions et ETF, 0 € de frais de change, 0 € de droits de garde et 0 € de frais d’inactivité. Le tout accompagné d’outils pro : ProRealTime gratuit (sous conditions d’activité), TradingView intégré, MT4, et des outils d’analyse IA. Aucun néo-courtier ne propose un tel arsenal.

À cela s’ajoutent une rémunération des liquidités à 5 % jusqu’à 20 000 €, l’achat fractionné dès 10 € et un service client francophone basé à Paris, joignable par téléphone.

Avantages du CTO IG :

• 0 € de commission sur actions et ETF, sans frais de change, droits de garde ni frais d’inactivité,
• Rémunération du cash à 5 % (jusqu’à 20 000 €), la plus élevée du marché,
• ProRealTime et TradingView intégrés,
• Outils d’analyse IA (sentiment de marché, Stock Reports+),
• Achat fractionné dès 10 €,
• Service client en français, basé à Paris, joignable par téléphone,
• +6 000 actions et 2 000 ETF disponibles sur les principales places mondiales,
• Courtier coté en Bourse (FTSE 100), +50 ans d’existence,
• Protection solde négatif et ségrégation des fonds.

Inconvénients du CTO IG :

• Délais d’attente au support en période de forte volatilité,
• KYC parfois long pour les nouveaux clients,
• Rémunération du cash non garantie dans le temps.

6. Interactive Brokers : le meilleur compte-titres pour investisseurs avertis

🇺🇸 Pays d’origine	États-Unis
🏦 Dépôt minimum	0€
🔎 Nombre d’actifs	65000 titres vifs
💻 Cryptomonnaies	0
🔍 Notre avis	Avis Interactive Brokers

Il est effectivement indéniable qu’Interactive Broker propose aujourd’hui le CTO le plus complet. et le plus compétitif en termes de frais de courtage, à condition que votre taille d’ordre soit suffisante. Si vous avez pour habitude de passer des ordres de taille réduite (quelques centaines d’euros), les CTO de Bourse Direct ou Degiro seront plus avantageux.

Par ailleurs, Interactive Broker ne facture aucun autre frais lié à son CTO, en dehors d’éventuels frais de retrait (le premier retrait mensuel étant tout de même inclus).

Côté ergonomie, il est difficile de faire plus complet, mais encore une fois, tout dépend de votre profil. En effet, le CTO Interactive Brokers dispose d’une solution d’exécution professionnelle, qui pourrait s’avérer complexe pour l’investisseur novice.

Après plusieurs années d’utilisation du compte-titres-ordinaire de IBKR, voici les points positifs et négatifs que nous avons relevé :

Avantages du CTO Interactive Brokers :

• La gamme d’actifs la plus complète du marché (accès à plus de 150 places boursières, investissement en actions, ETF, OPCVM, Obligations, Turbos, Warrants, Certificats, CFD, Forex, Futures, Options, Cryptomonnaies)
• Les frais de courtage accessibles,
• L’absence de frais de change,
• L’absence de frais liés au compte,
• La plateforme est complète et orientée « investisseurs experts ».

Inconvénients du CTO Interactive Brokers :

• La tarification de courtage moins adaptée aux petits portefeuilles,
• L’absence d’une option plateforme « simplifiée », pour les investisseurs moins confirmés.

Comparatif des frais des CTO

Courtier	Frais Ordre Euronext (<1 000 €)	Frais Ordre US (1 000 $)	Frais de Change (FX)	Frais d’Inactivité	Autres Frais Notables	Accéder
XTB	0 % (jusqu’à 100k €/mois)	0 % (jusqu’à 100k €/mois)	0,5 %	10 €/mois après 1 an	Aucun	Accéder
Trade Republic	1 € fixe (0 € si plan programmé)	1 € fixe (0 € si plan programmé)	Marge sur spread et dividendes	Aucun	Aucun	Accéder
Freedom24	0,02 €/action + 2 €/ordre	0,02 $/action + 2 $/ordre	Inclus dans le spread	Aucun	Retrait : 7 € / CB : 2 %	Accéder
Plum	Variable selon plan (0,15% à 0% avec Premium)	Variable selon plan (0,15% à 0% avec Premium)	Marge sur spread	Aucun	Abonnement mensuel (0€ à 9,99€/mois)	Accéder
IG	0 €	0 €	0 %	Aucun	Premier dépôt de 10 € requis	Accéder
IBKR	0,05 % (min. 1,25 €)	0,005 $/action (min. 1 $)	~0,002 % (min. 2 $)	Aucun	Frais de données de marché (optionnels)	Accéder

Comparatif des actifs & marché disponibles

Courtier	Actions (approx.)	ETFs (approx.)	Options / Futures	Crypto-monnaies	Accès Marchés Clés (Euronext, US, Asie)	Accéder
XTB	> 7 100	> 1 800	❌ (sauf CFD)	✅ (CFD uniquement)	Euronext, US (16 places)	Accéder
Trade Republic	~ 8 000	~ 2 000	❌ (sauf warrants/turbos)	✅ (Achat direct)	Euronext, US (via LS Exchange)	Accéder
Freedom24	> 40 000	> 1 600	✅ (900 000+)	❌ (ETF crypto uniquement)	Euronext, US, Asie (15 places)	Accéder
Plum	> 3 000	66	❌	✅ (Achat direct – 5 cryptos)	Principalement US et Europe (via LS Exchange)	Accéder
IG	> 6 000 (+ 17 000 via CFD)	> 2 000	✅ (CFD, Options, Barrières)	✅ (CFD uniquement)	Euronext, NYSE, NASDAQ, LSE, Xetra	Accéder
IBKR	> 100 000	> 13 000	✅	✅ (Achat direct & ETP)	Global (+150 places)	Accéder

Comparatif des comptes disponibles

Courtier	Compte-Titres (CTO)	PEA / PEA-PME	Imprimé Fiscal Unique (IFU) Fourni	Accéder
XTB	✅	✅	❌	Accéder
Trade Republic	✅	✅	❌	Accéder
Freedom24	✅	❌	❌	Accéder
Plum	✅	❌	❌	Accéder
IG	✅	❌	❌	Accéder
IBKR	✅	✅	❌	Accéder

Comparatif des plateformes de trading

Courtier	Plateforme(s)	Outils d’Analyse Avancés	Compte Démo	Intégration Tiers (ex: ProRealTime)	Accéder
XTB	xStation 5 (propriétaire)	✅	✅	❌	Accéder
Trade Republic	App mobile & Web	❌	❌	❌	Accéder
Freedom24	Freedom24 (web, mobile)	✅ (Invest Ideas, screeners)	✅ (10 000 €)	❌	Accéder
Plum	App mobile & Web	❌	❌	❌	Accéder
IG	App mobile, ProRealTime, TradingView, MT4	✅ (ProRealTime, IA sentiment, Stock Reports+)	✅	✅	Accéder
IBKR	TWS (pro) / GlobalTrader	✅ (Niveau institutionnel)	✅	✅ (API)	Accéder

Comparatif des services clients

Courtier	Téléphone FR	Email	Chat en direct	Horaires (semaine)	Accéder
XTB	✅	✅	✅	8h30 – 19h30	Accéder
Trade Republic	❌ (Urgence uniquement)	❌ (Via App)	✅ (Via App)	N/A	Accéder
Freedom24	✅ (01.89.48.05.55)	✅	✅	Lun-Ven 9h-18h	Accéder
Plum	❌	✅ (Via App)	✅ (Via App)	Horaires étendus	Accéder
IG	✅	✅	✅	8h30 – 20h	Accéder
IBKR	✅	✅	✅	24h/5	Accéder

Comparatif des garanties & régulations

Courtier	Autorité(s) de Régulation	Pays de Régulation (Entité EU)	Garantie des Dépôts (Cash)	Garantie des Titres	Accéder
XTB	KNF, AMF/ACPR	Pologne	100 000 €	Comptes ségrégués (EMI)*	Accéder
Trade Republic	BaFin, AMF/ACPR	Allemagne	100 000 €	20 000 € (90 %)	Accéder
Freedom24	CySEC, BaFin, SEC, ACPR	Chypre	20 000 € (ICF)	Comptes ségrégués	Accéder
Plum	CySEC (MiFID II), Modulr Finance B.V.	Chypre	Comptes ségrégués (EMI)*	20 000 € (ICF)	Accéder
IG	BaFin, Deutsche Bundesbank, AMF	Allemagne	100 000 €	20 000 € (90 %)	Accéder
IBKR	CBI, SEC/FINRA	Irlande	100 000 €	20 000 € (90 %) / SIPC (si éligible)	Accéder

Quelle est la fiscalité d’un compte-titres ?

La fiscalité d’un compte-titres est relativement simple. De manière générale, vous serez imposé sur les plus-values réalisées et les dividendes perçus, avec toutefois une possibilité de reporter d’éventuelles moins-values.

Fiscalité sur les dividendes

Pour l’imposition des dividendes, comme pour l’imposition des plus-values, vous devrez opter pour l’un des deux régimes suivants :

• Le prélèvement forfaitaire unique (PFU) : vous serez redevable d’un prélèvement de 30% de la valeur de vos dividendes, prélevé à la source (12,8% d’impôts, auxquels s’ajoutent les prélèvements sociaux à hauteur de 17,2%),
• Le barème progressif : vous êtes imposés à hauteur de votre taux d’imposition « général », auquel s’ajouteront 17,2% de prélèvement sociaux. Avec cette option, vous bénéficierez d’un abattement de 40% sur le montant brut du dividende. Attention cependant, le choix du barème progressif est irrévocable.

Fiscalité sur les plus-values

La même fiscalité s’appliquera sur vos plus-values de cession de valeurs mobilières, et vous aurez ainsi le choix entre l’option PFU et l’option barème progressif, avec quelques différences cependant :

• PFU : vous ne serez pas prélevé à la source, mais après déclaration. Certains courtiers vous fourniront un IFU (Imprimé Fiscal Unique) afin de vous aider à reporter les montant de vos plus-values sur les imprimés fiscaux,
• Barème progressif : pour les plus-values, vous ne bénéficierez pas de l’abattement de 40% en vigueur pour les dividendes. En revanche, vous pourrez appliquer des abattements liés à la durée de détention de vos titres, allant jusqu’à 65% en fonction de cette dernière. Pour bénéficier des premières tranches d’abattement, les titres doivent avoir été acquis avant le 1er janvier 2018.

Fiscalité sur les moins-values

Il s’agit d’un avantage du CTO : vous avez la possibilité de déduire vos moins-values, autrement dit vos pertes, du montant de vos plus-values, ce qui vient abaisser l’assiette d’imposition. 

💡 Si le montant de vos moins-values excède celui de vos gains, vous avez même la possibilité de reporter les pertes non compensées sur les dix années suivantes.

Comment ouvrir un CTO ?

Pour ouvrir un compte-titres, il vous suffira de suivre les étapes suivantes :

1. Choisir son intermédiaire financier : il vous faudra choisir un intermédiaire financier : les CTO peuvent être ouverts auprès de trois types d’entités, que sont les banques traditionnelles, les banques en ligne, et les courtiers.
2. Remplir le formulaire d’inscription : la deuxième étape consistera à remplir le formulaire d’inscription en ligne, proposé par une écrasante majorité de courtiers (vous pourrez toutefois vous adresser au service client si vous souhaitez envoyer votre inscription par voie postale).
3. Transmettre les justificatifs: il vous sera ensuite demandé de télécharger vos justificatifs d’identité et de domicile, ainsi que de fournir un RIB afin que votre CTO puisse être configuré en vue de prochains dépôts ou retraits.
4. Validation de votre compte : vous recevrez, après étude de vos pièces justificatives, vos identifiants de connexion. Vous pourrez alors déposer vos fonds et commencer à investir. Notez que le premier approvisionnement s’effectue souvent par virement, mais que chez certains courtiers, vous aurez la possibilité d’approvisionner votre compte-titres par CB.

💡 Si vous disposez déjà d’un CTO, n’hésitez pas à faire une demande de transfert de titres vers un nouveau courtier. Prenez garde, toutefois, aux frais qui pourraient vous être facturés, le cas échéant, par votre ancien courtier.

Trois modes de gestion : la gestion libre, conseillée, ou sous mandat

Le choix du mode de gestion de votre compte-titres dépendra principalement de deux variables : votre niveau de compétences en investissement boursier, et le temps dont vous disposez pour mener à bien votre stratégie d’investissement.

La gestion libre

Avec la gestion libre, vous décidez d’absolument tout. Stratégie, orientations, sélection des valeurs, horizon de placement, vous prenez la responsabilité de toutes les variables qui pourraient potentiellement influencer vos investissements.

Vous serez donc seul pour construire votre portefeuille, savoir quand acheter, quand vendre, réaliser des arbitrages et prendre des décisions parfois difficiles.

✅ Le gros avantage de la gestion libre réside dans son coût : en dehors de vos frais de courtage et des frais liés à certains produits financiers, vous ne subirez pas de frais de gestion. Il s’agit donc du type de gestion idéal pour tout investisseur passionné et compétent.

❌ Il s’agit d’un mode de gestion assez chronophage dans la mesure où les marchés financiers sont soumis aux aléas macro-économiques, et que vous devez vous tenir prêt à réagir.

La gestion conseillée

Il s’agit du type de gestion proposé par les conseillers en gestion de patrimoine (banquiers, conseillers en gestion de patrimoine indépendants) appelés CIF (Conseiller en Investissement Financier).

Ce type de gestion consiste, pour le CIF, à définir avec vous l’orientation que vous souhaitez donner à vos investissements (profils de risque, horizon d’investissement, secteurs et types de valeurs privilégiés, etc) et investir vos fonds selon les décisions d’orientation prises en concertation.

La gestion conseillée peut donc très bien convenir à l’investisseur confirmé ne disposant pas de temps à consacrer à la gestion de ses investissements, comme à l’investisseur plus novice souhaitant perfectionner son approche et comprendre le processus d’investissement mené par le CIF. Il peut donc s’agir d’un « premier pas » avant de se lancer dans le grand bain de la gestion libre.

La gestion conseillée vous sera, le plus souvent, facturée sous forme d’abonnement.

La gestion sous mandat, dite « pilotée »

La gestion sous mandat consiste à donner mandat à votre CIF, à une société de gestion ou banque, pour la gestion de votre compte-titres.

Comme dans la gestion pilotée, votre interlocuteur prendra le temps de déterminer votre profil de risque, et de définir avec vous des objectifs d’épargne. La différence majeure s’établit au niveau de l’autonomie totale accordée au gestionnaire, qui justifie le terme de « gestion pilotée ».

La société de gestion procédera ainsi au choix des titres qui constitueront votre portefeuille, s’occupera de procéder à tous les arbitrages, et achats/ventes occasionnés par les évènements de marché, dans le respect de vos objectifs.

✅ Ce type de gestion convient ainsi pleinement à l’investisseur débutant souhaitant diversifier et dynamiser son épargne. Avec la gestion pilotée, vous n’avez pas besoin de consacrer du temps à vos investissements, puisqu’un professionnel s’en charge pour vous.

💡 Généralement, les institutions financières vous factureront cette prestation sous forme de frais de gestion, payables annuellement. Les brokers et banques en ligne proposent à ce titre des offres très compétitives et parfois même gratuites, accessibles à tous les investisseurs (certains intermédiaires exigeront néanmoins que vous déposiez un minimum de quelques milliers d’euros sur votre CTO pour la gestion sous mandat).

❌ Votre banque traditionnelle pourra exiger un encours élevé pour mettre en place une gestion pilotée, et vous facturera des frais conséquents pour ce faire, bien plus que des brokers ou des banques en ligne.

Quelle est la différence entre un PEA et un compte-titre ?

✅ Il est tout à fait possible (et même recommandé) de posséder un CTO et un PEA.

L’alternative au CTO la plus connue est le PEA (Plan d’Épargne en Actions). Il s’agit d’une niche fiscale française, qui permet d’investir une partie de ses liquidités en bénéficiant d’un cadre fiscal avantageux.

Les formalités d’ouverture d’un PEA et d’un compte-titres sont similaires et la plupart du temps, réalisables en ligne. Cependant, tous les brokers et notamment les brokers étrangers, ne proposent pas de PEA à leur client.

La différence majeure entre ces deux enveloppes fiscales se situe justement au niveau de la fiscalité. Avec le PEA, vous ne serez imposé que si vous retirez vos fonds après 5 ans. Si vous le faites avant, vous subirez une fiscalité similaire à celle du compte titres.

Après un délai de conservation de cinq ans, vous ne serez pas imposable sur vos plus-values et ne serez redevable que des prélèvements sociaux.

💡 Les dividendes ne sont pas imposés tant que les fonds restent en compte ! Vous pouvez donc les réinvestir et bénéficier de la puissance des intérêts composés.

Il existe cependant deux points sur lesquels le CTO est avantageux en comparaison avec le PEA :

• La variété de classes d’actifs accessible: le PEA est assez limité, puisque vous ne pourrez acquérir que des actions françaises ou européennes, et des trackers composés majoritairement de ces mêmes types d’actions. Avec le CTO, vous pouvez acheter tout ce qui est coté sur les marchés financiers.
• Le plafond de versement : le PEA est soumis à un plafond de versement de 150 000 €, et vous ne pouvez en posséder qu’un seul. À l’inverse, vous pourrez ouvrir autant de CTO que vous le souhaitez, le plafond de versement étant illimité.

Si vous préférez disposer d’une grande liberté de mouvement, de liquidité, et de choix en termes de classes d’actifs, le CTO est fait pour vous. Et si vous êtes partisan de la gestion long-terme et que vous aimez conserver vos titres pendant plusieurs années, vous seriez bien inspiré d’ouvrir un PEA afin de bénéficier d’un bel avantage fiscal.

Pour conclure notre analyse, voici une comparaison directe entre le Compte-Titres Ordinaire (CTO) et le Plan d’Épargne en Actions (PEA), qui vous aidera à déterminer quelle enveloppe correspond le mieux à votre stratégie d’investissement.

Caractéristique	Compte-Titres Ordinaire (CTO)	Plan d’Épargne en Actions (PEA)
Plafond de versement	Illimité	150 000 €
Nombre de comptes	Illimité	1 seul par personne
Fiscalité	Flat tax 30% ou barème progressif	Exonération d’impôt sur les plus-values après 5 ans (seulement 17,2% de prélèvements sociaux)
Actifs disponibles	Tout actif coté : actions françaises et étrangères, ETF mondiaux, obligations, produits dérivés, OPCVM, cryptos (via ETN), etc.	Uniquement actions européennes et ETF composés à 75% d’actions européennes
Effet de levier	Possible (SRD, produits dérivés)	Non disponible
Retrait	Disponible à tout moment sans pénalité	Clôture du plan si retrait avant 5 ans, sortie partielle possible après 5 ans
Dividendes	Imposés à 30% (PFU) ou au barème progressif avec abattement de 40%	Non imposés si réinvestis et conservés dans le PEA
Durée de détention	Sans impact fiscal significatif	Avantages fiscaux croissants (optimum à 5 ans)
Possibilité de transfert	Transferable entre établissements	Transferable entre établissements
Idéal pour	Diversification internationale, stratégies de trading actif, investissements avec effet de levier	Investissement long terme en actions européennes

Faut-il ouvrir un compte-titres dans une banque ?

Il est tout à fait possible d’ouvrir un CTO auprès de votre banque, ou banque en ligne.

Les banques de détail

Historiquement, les banques traditionnelles ont toujours proposé des comptes titres à leur client, souvent sous la forme de gestion conseillée, ou même pilotée.

Aujourd’hui, elles proposent tout de même des comptes-titres ordinaires en gestion libre, mais à vrai dire, ces comptes ne tiennent pas la comparaison avec les CTO précédemment décrits. Ergonomie dépassée et frais de courtage exorbitants, les banques de détail ne proposent pas de solutions performantes en matière de compte titres.

Le seul avantage que l’on pourrait accorder à ces solutions, est le fait de pouvoir gérer son CTO sous la même interface que ses comptes bancaires. Un maigre lot de consolation, donc.

Les banques en ligne

Côté banques en ligne, il faut admettre que le constat n’est pas le même. Les CTO de certains acteurs, tels que Fortuneo, Boursorama ou encore BforBank, sont comparables, en termes d’ergonomie et de valeur ajoutée, aux solutions de certains courtiers de métier.

Attention tout de même aux tarifs de courtage, souvent un peu moins avantageux. L’avantage majeur d’un comptes-titres de banque en ligne réside dans le fait que, pour la plupart, vous aurez accès à des services clients domiciliés en France, la banque mettant à disposition les opérateurs de ses activités bancaires classiques.

FAQ : Questions Fréquemment Posées sur les CTO