Meilleure Assurance Vie : Comparatif 2024 des offres

Après le Livret A et l’immobilier, l’assurance vie est le placement préféré des Français (près de la moitié d’entre eux sont souscripteurs d’une assurance vie), avec un encours qui frôle les 1900 milliards d’euros en ce début d’année 2024. En dehors de la simplicité de souscription et de gestion, c’est l’aspect utile de l’assurance vie qui semble séduire les épargnants. 

Se constituer un capital financier, préparer sa retraite, transmettre son patrimoine ou encore protéger ses proches, les raisons d’épargner en assurance vie peuvent être nombreuses.

Voici donc notre classement des meilleures assurances vie.

Meilleure assurance-vie en gestion libre

Meilleure assurance-vie en gestion pilotée

Ce tableau illustre parfaitement la disparité des offres sur le marché. Bien que ces cinq contrats d’assurance vie constituent les meilleures alternatives actuellement, on remarque aisément qu’elles ne s’adressent pas toutes aux mêmes types d’investisseurs.

💡 En fonction du montant que vous souhaitez épargner en assurance vie, mais également au regard de votre stratégie et des produits auxquels vous désirez avoir accès, tous ces contrats ne se valent pas, si qualitatifs soient-ils.

Il est donc important, en tant qu’investisseur, de se poser la question de l’objectif. Et avant tout, d’explorer les raisons d’investir en assurance vie.

Notre classement des meilleurs contrats d’assurance vie 🏆

Vous disposez à présent des clés pour choisir le contrat d’assurance vie qui vous correspond le plus. Cependant, nous vous proposons de faciliter votre choix, en vous proposant une sélection des cinq meilleurs contrats d’assurance vie disponibles sur le marché.

Voici notre analyse détaillée pour chacun d’entre eux. Vous pourrez choisir le contrat qui vous correspond le mieux, même si notre champion désigné peut convenir à tous !

Linxea Spirit 2 : une grande diversité de supports 🥇

Linxea Spirit 2 Nouvelle Génération est la solution diversifiée par excellence. Parmi notre sélection, il s’agit de l’assurance vie qui offre le plus d’alternatives en unités de compte. Elle fait état de frais de gestion faibles, et d’une gratuité sur les autres catégories de frais.

Avec un fonds euros présentant une performance de 2,3% en 2022, Linxea Spirit 2 est tout simplement le champion de notre sélection, et peut de surcroît convenir à tous les types d’investisseurs.

✅ Les avantages de Linxea Spirit 2 :

• Les frais bas,
• La diversité des classes d’actifs,
• Le nombre de supports disponibles pour chaque classe d’actifs,
• Les performances du fonds euros.

❌ Les inconvénients de Linxea Spirit 2 :

• Rien du tout !

Notre avis sur Linxea Spirit 2

Notre avis sur Linxea Spirit 2 est positif. Il s’agit d’un des meilleurs contrats du marché. Qu’il s’agisse de la performance de son fonds euros, ou des possibilités offertes par l’investissement en unités de compte, ce contrat peut convenir à tous les types d’investisseurs. En plus, jusqu’à 200 € sont offerts pour la souscription d’un contrat !

↪️ Pour plus d’informations sur ce contrat, consultez notre avis détaillé sur Linxea Spirit 2.

Target + : un contrat multisupport haut de gamme

L’assurance vie Target + a pour particularité de proposer trois fonds euros, présentant des univers d’investissement différents. Les performances de ces fonds sont parmi les meilleures du marché, notamment celles du fonds « infrastructures », qui s’établissent à 2,5%. Vous ne pourrez néanmoins placer que 30% de votre allocation à capital garanti sur ce fonds.

La diversité des unités de compte permet de mener à bien de nombreuses stratégies en gestion libre. Vous aurez ainsi accès à plusieurs centaines de supports, et les classes d’actifs les plus courantes (fonds et produits actions, immobilier, etc).

Cependant, qu’il s’agisse du versement initial minimum, ou de l’encours exigé pour pouvoir accéder à la gestion pilotée, les conditions d’accès à cette assurance vie sont très sélectives. On conviendra du fait que Target + s’adresse à une clientèle d’épargnants aisée, voire fortunée.

✅ Les avantages de Target + :

• Contrat primé par le magazine Gestion de Fortune (oscar 2022 du meilleur contrat d’AV dont l’encours se situe entre 1 et 5 milliards d’euros),
• Choix possible entre trois fonds euros,
• Large gamme de supports en unités de compte,
• Possibilité d’investir facilement dans la pierre papier grâce aux SCPI et OCPI.

❌ Les avantages de Target + :

• Les frais de versements qui peuvent s’avérer rédhibitoires pour certains investisseurs,
• Les frais d’arbitrage,
• Les frais de gestion des unités de compte.

Notre avis sur Target +

Target + pèche par ses frais. Néanmoins, ce contrat peut constituer une alternative intéressante pour les gros portefeuilles assortis de vision long terme, sans grande nécessité d’arbitrages. C’est surtout la partie fonds euros qui intéressera l’investisseur aisé, ne souhaitant pas prendre trop de risques, puisque les trois fonds montrent dans le temps de belles performances.

Mon Petit Placement : l’assurance vie accessible à partir de 300€

Critères	Mon Petit Placement
Distributeur / Assureur	Mon Petit Placement / APICIL
Frais de gestion annuels des unités de compte	0.500 %
Frais d’entrée	0 %
Frais d’arbitrage	Arbitrages gratuits, sans restriction
Versement minimal	300 €
Performance des portefeuilles (2021)	Volontaire: 3%, Énergique: 5%, Ambitieux: 8%, Intrépide: 12.3% (moyenne 2021)
Disponibilité des ETFs	Oui

Mon Petit Placement se concentre moins sur l’éventail des options d’investissement, proposant une sélection de 39 unités de compte (UC) organisées en trois catégories : les Organismes de Placement Collectif en Valeurs Mobilières (OPCVM), les Sociétés Civiles Immobilières (SCI), et les Fonds en euros.

✅ Les avantages de Mon Petit Placement :

• Tarifs compétitifs,
• Priorité donnée à la gestion sous mandat,
• Proposition majoritairement basée sur des ETFs,
• Opportunité d’investir dans le Private Equity,
• Processus de souscription entièrement numérique,
• Application mobile dédiée pour un suivi constant des investissements,
• Attribution de labels et certifications en ISR (Investissement Socialement Responsable)et ESG (Environnement, Social, Gouvernance).

❌ Les inconvénients de Mon Petit Placement 

• Contrainte d’un seul profil de risque par contrat, sans possibilité de diversifier avec plusieurs portefeuilles
• Exigence d’un montant initial de souscription relativement haut (1000 euros, comparé à 500 euros chez Linxea et 300 euros chez Goodvie)

Notre avis sur l’assurance vie Mon Petit Placement :

Cette plateforme se distingue par deux aspects majeurs :

Premièrement, elle offre une tarification compétitive. Non seulement elle affiche la commission d’assureur la plus basse sur le marché, mais Mon Petit Placement impose également des frais uniquement lorsque vos investissements génèrent des profits, avec une commission qui varie en fonction de la performance de vos placements.

Deuxièmement, l’accessibilité est un point fort de MPP. La plateforme permet un investissement initial de 300 euros et propose des portefeuilles adaptés à quatre différents profils d’investisseurs, ainsi que des options thématiques conçues pour aligner les investissements sur des valeurs personnelles, visant à maximiser l’inclusivité.

Contrairement à certains concurrents qui offrent un large éventail d’unités de compte (UC), Mon Petit Placement se limite à 39 UC, incluant des OPCVM, des SCI et des fonds euros. 

Ceci est bien moins que les offres de Linxea ou BoursoBank, qui comptent respectivement plus de 700 et 400 UC. Cette sélection restreinte résulte d’une démarche délibérée de MPP visant à privilégier des UC de haute qualité, excluant volontairement les ETF pour leurs frais plus bas comparés aux OPCVM.

↪️ Plus d’informations sur cette assurance vie dans notre page Avis sur Mont Petit Placement.

Yomoni : un accès à la gestion pilotée à partie de 1000€

Critère	Détail
Distributeur/Assureur	Yomoni, sous l’assurance de Crédit Mutuel Arkea
Frais de gestion annuels des UC	1,6% max en gestion sous mandat; 0,6% en gestion libre pour la part investie en UC
Frais d’entrée	Gratuit
Frais d’arbitrage	Gratuit
Versement minimal	1000€ pour débuter; puis des versements possibles dès 50€ sans obligation
Performance du fonds euros	N/A
Disponibilité des ETFs	Oui

Yomoni offre une sélection de près de 200 unités de compte, comprenant en grande partie des ETF axés sur les actions et les obligations, qui représentent une de leurs principales expertises. En outre, la gamme inclut Y Immo, une société civile immobilière issue du partenariat avec Keys Reim spécialisée dans le Private Equity immobilier, ainsi qu’une collaboration en Private Equity avec Altaroc et le fonds euros Suravenir Rendement.

Suite à notre expérience avec Yomoni, nous avons compilé un résumé des aspects positifs et négatifs observés :

✅ Les avantages de Yomini :

• La plus basse commission sur le marché,
• Commission sur la performance pour Mon Petit Placement,
• Aucun frais à l’entrée ou à la sortie,
• Aucun frais pour les arbitrages ou les rachats,
• Offres d’accompagnements incluant des conseils et des conférences,
• Assistance de conseillers disponible tous les jours de la semaine,
• Portefeuilles diversifiés selon le niveau de risque ou la thématique,
• Une vaste sélection de portefeuilles pour l’assurance vie.

❌ Les inconvénients de Yomoni

• Absence d’ETF dans l’offre,
• Sélection de placements plus restreinte que ce que proposent la plupart des concurrents.

Notre avis sur l’assurance vie Yomoni :

Nous recommandons Yomoni pour les investisseurs intéressés par l’assurance vie sans vouloir gérer leur portefeuille. Sa gestion pilotée est idéale pour ceux peu familiers avec la finance, offrant d’excellents résultats grâce à une équipe de professionnels. Avec des frais maximaux de 1,6%, Yomoni est plus abordable que des concurrents comme BoursoBank qui a des frais allant jusqu’à 2,75%, grâce notamment à l’utilisation efficace d’ETF. Bien que ses frais soient comparables à d’autres fintechs telles que Nalo (1,65%), Yomoni se distingue par la diversification de ses offres incluant depuis 2023 le Private Equity et le Private Equity Immobilier, en plus des PEA, PER et Compte-titres.

↪️ Plus d’informations sur cette assurance vie dans notre page Avis sur Yomoni.

Moniwan vie : pour investir dans les fonds immobiliers

Moniwan vie est le contrat à privilégier si vous souhaitez investir librement dans la pierre papier. Même si certains contrats, à l’instar de Linxea Spirit 2 détaillé ci-après, proposent plus d’alternatives en matière de supports immobiliers, Moniwan vie permet d’investir la totalité de son allocation en unités de compte sur ce type de produits. Un bon moyen de limiter le risque et de chercher des rendements stables comme ceux généralement offerts par les SCPI.

D’autant que les deux fonds euros proposés par Moniwan ne sont pas les plus performants de notre sélection, et qu’en compensation, il convient donc de ne pas réaliser trop de pertes sur la partie « non garantie ».

En dehors de ces aspects, Moniwan vie est accessible à tous, avec un versement minimal de 500 €. Les frais de gestion des unités de compte sont raisonnables sans être bas, à 0,75%, mais sont compensés par la gratuité des frais d’arbitrage, ce qui constitue un bon point.

Côté classes d’actifs, cette assurance vie est bien dotée, et en dehors de son orientation « immobilier », vous y retrouverez une variété satisfaisante de supports.

✅ Les avantages de Moniwan :

• Le contrat accessible à tous les investisseurs,
• L’orientation « immobilier »,
• Large gamme d’unités de compte,
• Les frais contenus,
• La gestion libre proposant tout de même des répartitions préétablies pour guider l’investisseur.

❌ Les inconvénients de Moniwan :

• Les fonds euros moins performants que les concurrents de notre sélection.

Notre avis sur Moniwan

Si vous appréciez les produits financiers liés à l’immobilier, Moniwan vie pourrait bien constituer votre meilleure alternative ! Vous profiterez en effet d’une liberté de mouvement inédite en ce qui concerne vos unités de compte, et pourrez focaliser en grande partie vos investissements sur la pierre papier, sans oublier bien entendu de diversifier un minimum !

Placement Direct Vie : pour investir dans l’immobilier

Critère	Placement Direct Vie
Distributeur/Assureur	Placement Direct/Swiss Life Assurance et Patrimoine
Frais de gestion annuels UC	0,5% (0,8% sur les ETF et les actions en direct)
Frais de gestion annuels fonds euros	0,6%
Frais d’entrée	0%
Frais d’arbitrage	0%
Versement minimal	500€
Performance du fonds euros 2022	1.700% à 3.250% selon le pourcentage d’UC
Disponibilité des ETFs	Oui, 54 ETF disponibles

Ce contrat d’assurance vie est géré par Swiss Life Assurance et Patrimoine et distribué par Placement Direct. Il offre un large éventail d’options d’investissement, avec plus de 1300 unités de compte disponibles, dont 300 titres vifs et une sélection d’ETFs. Les frais de gestion sont parmi les plus bas du marché, avec aucun frais d’entrée ou d’arbitrage, et des frais de gestion annuels compétitifs tant pour les unités de compte que pour le fonds en euros. Le contrat permet également des arbitrages gratuits et propose un rendement attractif pour le fonds euros, conditionné par une allocation en unités de compte​​​​.

✅ Les avantages Placement Direct Vie :

• Sélection étendue de produits avec quatre contrats d’assurance vie disponibles.
• Coûts compétitifs, se situant dans les échelons inférieurs du marché.
• Performances financières remarquables, classées parmi les meilleures du marché.
• Promotion spéciale : jusqu’à 1 000 € offerts, sous certaines conditions, en utilisant le code promotionnel « WAOU1000 » lors de l’ouverture d’un contrat Placement Direct Vie.

❌ Les inconvénients de Placement Direct Vie :

• Application de frais variables pour les ETF (Exchange-Traded Funds).

Notre avis sur Placement Direct Vie :

En tant qu’utilisateur de Placement-direct, la facilité de souscription à diverses options d’épargne via une interface utilisateur conviviale nous est particulièrement appréciée. Qui plus est, les coûts associés aux assurances-vie chez Placement-direct sont faibles, voire inexistants. Nous portons un regard favorable sur Placement-direct grâce à la liberté de choisir notre style de gestion et à la large gamme d’unités de compte disponibles. Les rendements sont satisfaisants et les documents explicatifs sont faciles à comprendre.

Boursorama Vie : un contrat d’assurance vie sans frais d’entrée

En dehors de Linxea Spirit 2, l’assurance vie Boursorama est la plus diversifiée de notre sélection, et la plus accessible, avec un versement minimal de 300 €, sans frais d’entrée. Un excellent moyen de tester cette enveloppe, pour l’investisseur n’ayant jamais eu d’assurance-vie jusqu’alors. Il peut également s’agir d’une bonne alternative si vous disposez d’autres comptes chez Boursorama, afin de gérer tous vos placements sous la même interface.

💡 Le fonds euros dont est doté ce contrat fait partie des meilleures performances sur l’année 2022, avec un rendement de 2,3%.

Gros avantage de l’assurance vie Boursorama : vous pourrez, au sein de la partie unités de compte, acheter un produit de type « fonds » intitulé « Sérénité Coupon », à capital et rendement garantis à échéance ! Un bon moyen de compenser la baisse de rentabilité des fonds euros ces dernières années.

Pour le reste, vous trouverez tous les actifs nécessaires pour mener à bien vos stratégies d’investissement en unités de compte.

✅ Les avantages de Boursorama Vie :

• Les frais bas,
• La diversité des classes d’actifs,
• Le produit « Sérénité Coupon »,
• Les performances du fonds euros,
• Le ticket d’entrée à 300 € !

❌ Les inconvénients de Boursorama Vie :

• Rien du tout !

Notre avis sur Boursorama Vie

Boursorama Vie est une assurance vie de qualité. Tous les profils d’investisseurs pourront y trouver leur compte. En particulier, les investisseurs novices, ou disposant d’une petite épargne, grâce au versement minimal de 300 €, le plus bas du secteur. Les frais réduits, le produit à capital garanti, et l’accessibilité font de Boursorama Vie une des meilleures assurances vie du marché. On apprécie également la possibilité de choisir l’opérateur financier pour ce qui est de la gestion pilotée, ce qui est assez rare pour être souligné !

Goodvest: l’assurance vie pour une gestion éco-responsable

Critère	Goodvie (Goodvest)
Distributeur / Assureur	Goodvest, assuré par Generali
Frais de gestion annuels UC	1,80% total annuel​​​​
Frais d’entrée	0%
Frais d’arbitrage	Non spécifié dans les sources
Versement minimal	300€
Performance du fonds euros	Non applicable, car axé sur des unités de compte et des fonds ISR/ESG​​​​​​
Disponibilité des ETFs	Oui, alignement sur des critères écologiques et socialement responsables​​​​

Goodvest représente une option attrayante par rapport aux investissements conventionnels, offrant la possibilité de placer son argent dans l’assurance vie. L’entreprise se distingue par une sélection rigoureuse de fonds et une politique de transparence complète, des éléments qui méritent d’être salués.

Néanmoins, l’objectif principal de tout investissement reste la rentabilité. Bien que Goodvest garde cet objectif en ligne de mire, ses engagements peuvent parfois limiter son potentiel de rendement. Il s’agit là d’un équilibre entre responsabilité et performance éventuellement réduite, souligné par le fait que les coûts sont maintenus à un niveau très bas.

✅ Les avantages Goodvest :

• Les options d’investissement démontrent clairement un engagement envers les valeurs sociétales et éthiques, en plus d’offrir une transparence totale.
• Des coûts compétitifs qui sont également exposés de manière transparente aux clients.
• Une attention particulière portée à l’expérience des utilisateurs, qui se traduit par un sentiment d’accompagnement et de soutien.

❌ Les inconvénients de Goodvest :

• Une tendance à reléguer l’aspect rentabilité à un niveau secondaire.
• Quelques choix d’investissement peuvent s’avérer controversés, notamment en ce qui concerne les grandes entreprises pharmaceutiques ou certaines sociétés du CAC40.

Notre avis sur Goodvest

Nous conseillons Goodvest à toute personne qui se retrouve dans l’un de ces critères :

• Vous désirez soutenir le financement de projets et d’entreprises engagées dans la diminution de l’empreinte carbone du secteur financier,
• Vous considérez que les domaines liés à l’environnement et au climat sont d’avenir et représentent un investissement avec un potentiel intéressant.

Fidelissimo : le contrat d’assurance vie d’Allianz

Voici un spécialiste de la gestion profilée, et c’est à ce titre que Fidelissimo figure parmi notre sélection. En effet, cette assurance vie proposée par Allianz propose une gestion profilée dont l’ajustement du profil de risques est très fin : vous aurez la possibilité de choisir parmi dix « orientations de gestion », selon cinq profils de risques différents.

Vous pourrez ainsi choisir entre :

• 5 gestions profilées par classe d’actifs :
  • Défensif plus (risque 2/7, 50 % de fonds en euros) ;
  • Défensif (risque 3/7, 65 % de fonds en euros) ;
  • Equilibre (risque 3/7, 50% de fonds en euros) ;
  • Dynamique (risque 4/7, 30% de fonds euros) ;
  • Offensif (risque 4/7, 10% de fonds euros).
• 5 gestions profilées « Thématiques Climat et Humain » (transition climatique, gestion de l’eau, énergies propres, éducation, santé…).

Fidelissimo vous permettra donc de moduler finement la gestion de vos investissements. Pour le reste, le contrat n’est pas tellement accessible aux petites épargnes (5 000 € minimum pour le versement initial), et fait état de frais moins compétitifs que les alternatives précédentes.

✅ Les avantages de Fidelissimo :

• La gestion profilée particulière,
• Les différents niveaux de risque,
• La diversité des supports en unités de compte,
• Les performances du fonds euros à 2,2%.

❌ Les inconvénients de Fidelissimo :

• Le versement initial minimum élevé,
• Les frais d’entrée,
• Les frais de gestion et d’arbitrage.

Notre avis sur Fidelissimo

Si vous disposez d’une épargne suffisante, l’assurance vie Fidelissimo pourrait bien vous convenir, dans le cas où vous souhaitez faire gérer votre contrat, tout en ayant la main sur le niveau de risque. Attention tout de même, si vous optez pour la gestion libre sur cette assurance vie, qui n’est pas très compétitive en termes d’arbitrages.

Pourquoi souscrire à un contrat d’assurance-vie ?

Le contrat d’assurance vie est un excellent moyen de se constituer un capital, en bénéficiant, de surcroît, d’une fiscalité avantageuse. L’attrait des épargnants français pour ce produit s’explique par la dimension de transmission du patrimoine induite, mais également par le rôle de complément de revenu que peut jouer l’assurance vie dans le cadre d’une retraite par exemple.

Voici, dans le détail, les principaux avantages d’une souscription à un contrat d’assurance vie.

Diversification de vos investissements

La diversification est un des piliers majeurs de l’investisseur consciencieux. L’assurance vie permet tout à fait d’appliquer ce principe, en mettant à disposition de l’investisseur différentes classes d’actifs, et la possibilité d’investir son argent sur de nombreux secteurs économiques et géographiques. 

Ainsi, l’investisseur peut tout à fait, dans le cadre d’une assurance vie, investir son patrimoine à travers une exposition équilibrée aux différents marchés, se dotant dans le même temps d’une protection contre la volatilité ponctuelle, ou la déroute d’un secteur en particulier.

Par ailleurs, une grande partie des fonds placés en assurance vie le sont généralement au travers de produits financiers tels que les ETF, OPCVM, ou encore les SCPI. Ces actifs répondent déjà, par nature, à un certain degré de diversification, puisqu’ils répliquent souvent la performance d’un secteur, d’un indice, d’un groupement d’actifs particulier, etc.

L’assurance vie, utilisée concomitamment à d’autres enveloppes tels qu’un PEA ou un compte-titres, permet tout à fait de répondre à une logique de diversification saine et compétitive.

Épargne à long terme

L’horizon de placement « long terme » est une caractéristique constituante de l’investissement en assurance vie. Sur ce type de support, il n’est pas question de « profits rapides », de trading, ou autres stratégies d’investissement avec levier.

À l’inverse, l’assurance vie vise à la constitution d’un patrimoine à long terme. Le plus souvent, ce dernier se construit progressivement par des versements périodiques, venant s’ajouter au capital de départ, le tout valorisé par la performance du fonds euros, et par l’investissement en unités de compte le cas échéant.

L’assurance vie multisupport, constituée de deux sous compartiments, l’un à « capital garanti » appelé fonds euros et investi généralement en obligations d’états, l’autre consacré à des produits liés à la bourse, permet justement d’implémenter cette logique long terme.

D’un côté, votre épargne est rémunérée « sans risques », de l’autre, le gestionnaire (ou vous-même, dans le cadre d’une gestion libre) va essayer d’aller « chercher de la performance » avec des produits plus risqués, mais par conséquent plus rémunérateurs.

💡 Le but de l’investissement en unités de compte n’est pas de prendre des risques inconsidérés pour réaliser plus de performance. Encore une fois, la logique est long terme, et la sélection des produits, tout autant que les arbitrages qui suivent, doivent être réalisés avant tout avec une volonté de protection du capital.

En suivant ces principes de base, l’assurance vie constitue un moyen des plus qualitatifs pour vous constituer une épargne rémunérée à long terme.

Fiscalité avantageuse

À l’instar du PEA, autre produit d’épargne plébiscité des épargnants français, l’assurance vie bénéficie d’un cadre fiscal avantageux.

Premièrement, vous ne serez imposé que sur vos gains perçus, et non générés. En d’autres termes, tant que l’argent reste sur votre assurance vie, vous ne paierez pas d’impôts. La taxation n’intervient donc qu’en cas de rachat total ou partiel.

💡 En cas de rachat partiel, vous ne serez pas imposé sur le montant du rachat, mais sur la part d’intérêts (soit de gains) que celui-ci comporte.

Exemple : vous décidez d’effectuer un rachat partiel de 30 000 € sur votre assurance vie. Les intérêts compris dans cette somme s’élèvent à 2 400 € selon les calculs de l’assureur. Vous serez imposé seulement sur ces 2 400 €, les 27 600 € restant constituant une part de capital.

Deuxièmement, en ce qui concerne les taux d’imposition, il convient de distinguer deux grands cas de figure :

Votre contrat d’assurance vie a plus de huit ans

Après huit ans de détention, la fiscalité de l’assurance vie bénéficie d’un allègement qui en fait une alternative de placement si avantageuse.

Tout d’abord, les gains pris en compte sont réduits par un abattement annuel qui s’élève à :

• 4600 € pour une personne seule ;
• 9200 € pour un couple marié ou pacsé.

Ensuite, pour les gains restants après abattement, le calcul du taux d’imposition dépendra de la date à laquelle vous avez effectué vos derniers versements, et du montant de ces versements.

En ce qui concerne vos gains issus de versements effectués jusqu’au 27/09/2017, vous aurez deux choix :

• Intégrer vos gains à l’impôt sur le revenu (votre taux marginal), en ajoutant 17,2% de prélèvement sociaux ;
• Opter pour une imposition à 24,7% : Prélèvement Forfaitaire Libératoire de 7,5% + 17,2% de prélèvements sociaux.

Pour les gains issus de versements effectués après le 27/09/2017, vous disposerez de trois options :

• Intégrer vos gains à l’impôt sur le revenu (votre taux marginal), en ajoutant 17,2% de prélèvement sociaux ;
• Opter pour une imposition à 24,7% : Prélèvement Forfaitaire de 7,5% + 17,2% de prélèvement sociaux, pour les gains provenant des premiers 150 000 € versés ;
• Opter pour une imposition à 30% : Prélèvement Forfaitaire de 12,8% + 17,2% de prélèvements sociaux, pour les gains provenant des versements au-delà de 150 000 €.

💡 Les dispositions ci-dessus s’appliquent pour un contrat d’assurance vie de plus de huit ans.

Votre contrat d’assurance vie a moins de huit ans

Dans ce cas de figure, plusieurs options existent. Votre imposition dépendra de la date à laquelle vous avez effectué vos derniers versements.

En ce qui concerne vos gains issus de versements effectués jusqu’au 27/09/2017, vous aurez deux choix en matière d’imposition :

• Intégrer vos gains à l’impôt sur le revenu (votre taux marginal), en ajoutant 17,2% de prélèvement sociaux ;
• Opter pour une imposition à 32,2% : Prélèvement Forfaitaire Libératoire de 15% + 17,2% de prélèvements sociaux.

Vous disposerez également de deux options pour les gains issus de versements effectués après le 27/09/2017 :

• Intégrer vos gains à l’impôt sur le revenu (votre taux marginal), en ajoutant 17,2% de prélèvement sociaux ;
• Opter pour une imposition à 30% : Prélèvement Forfaitaire Obligatoire de 12,8% + 17,2% de prélèvements sociaux.

Pour résumer, voici un tableau récapitulant les différents cas de figure :

On constate que l’assurance vie offre, en comparaison à d’autres enveloppes de placement, un cadre fiscal très avantageux, notamment par la non-imposition des plus-values tant que celle-ci ne sont pas rachetées, et également dans le cadre d’un contrat ayant dépassé huit ans de détention.

Transmission de patrimoine 

L’assurance vie n’est pas seulement une solution fiscale avantageuse durant la vie de l’épargnant. Elle a également été conçue pour faciliter la transmission de patrimoine en cas de décès de ce dernier, tant en termes de praticité qu’au niveau de l’imposition liée à la succession. En effet, à la souscription du contrat, un ou plusieurs bénéficiaires sont désignés par le souscripteur.

💡 Les sommes versées au bénéficiaire du contrat n’entrent pas dans le calcul de la succession du défunt.

Ainsi, si le bénéficiaire de votre contrat est votre conjoint, marié ou pacsé, celui-ci ne sera redevable d’aucun droit de succession. La même règle s’applique pour vos frères et sœurs bénéficiaires, à condition que ceux-ci aient plus de 50 ans.

En ce qui concerne les autres bénéficiaires, tout dépendra de l’âge auquel vous avez versé les sommes concernées sur le contrat d’assurance vie.

• Pour les sommes versées antérieurement à vos 70 ans, vos bénéficiaires bénéficieront d’un abattement de 152 500 € par bénéficiaire. La part résiduelle après abattement sera quant à elle taxée à hauteur de 20% ;
• Pour les sommes que vous versez après vos 70 ans, un abattement unique de 30 500 € sera appliqué indépendamment du nombre de bénéficiaires. Pour les capitaux résiduels après abattement, il n’existe pas de taux d’imposition forfaitaire, puisque ceux-ci seront tout simplement réintégrés aux autres actifs de la succession (les intérêts capitalisés restant néanmoins exonérés).

En résumé, souscrire un contrat d’assurance vie reste un bon moyen de valoriser son patrimoine en vue de le transmettre, d’autant plus lorsque l’assuré commence à capitaliser avant 70 ans. Les abattements avant calcul de l’impôt sur la succession restent dans tous les cas intéressants, et les gains sont quoi qu’il arrive exonérés.

De quoi convaincre tout épargnant d’investir en assurance vie dans une logique de transmission de patrimoine, et de protection des bénéficiaires.

Les critères à prendre en compte dans le choix du contrat

Nous le disions plus haut, il existe des centaines d’alternatives pour souscrire un contrat d’assurance vie sur le marché. En tant qu’investisseur, il est donc tout à fait naturel que vous soyez hésitant quant à cette démarche.

Afin de vous aider à faire votre choix, vous retrouverez, ci-après, les critères sur lesquels il est à notre sens primordial de se baser afin d’effectuer une sélection.

Ces critères vont de la performance du fonds euros, aux possibilités de placement offertes par les unités de compte, en passant par les frais liés à l’assurance vie, la qualité et l’expertise du service client, ou encore les compagnies qui commercialisent et gèrent le contrat.

Au moment de faire votre choix, il sera également important de prendre en compte votre profil d’épargnant ! Certains contrats d’assurance vie sont focalisés sur des classes d’actifs précises en ce qui concerne les unités de compte, d’autres sont plus adaptés à l’investissement en fonds euro (supports sécurisés) ou davantage « tout-terrain ».

La performance du fonds en euros

Le fonds euro est le compartiment sécurisé de l’assurance vie. Principalement investi dans des obligations d’états considérés comme solvables, c’est cette partie à capital garanti qui fait le succès de l’assurance vie auprès de la plupart des épargnants Français.

Mais sur ce point, tous les contrats ne se valent pas. Bien entendu, la performance des fonds euros, de par leur profil de risque très bas au niveau de la sélection des actifs, n’est jamais mirobolante. On parle de rémunérations allant de 1% pour les fonds euros les moins performants, à 2,5% pour les meilleurs fonds euros, sur l’année 2022 par exemple.

On est donc assez loin de couvrir l’inflation actuelle, d’où la nécessité d’investir également en unités de compte.

On notera cependant une réelle disparité de performances sur les fonds euros, d’une assurance vie à une autre. Veillez donc à bien sélectionner un contrat offrant le plus de performance possible sur le fonds euros.

De plus, on a vu émerger ces dernières années les fonds euros dynamiques, appelés « fonds croissance » qui englobent une allocation minoritaire en actions, mais demeurent tout de même à capital garanti. La nature de la garantie change néanmoins, puisque celle-ci vous sera acquise seulement dans le cadre d’une détention minimale de huit ans (contrairement aux fonds euros classiques qui garantissent votre capital à tout moment). L’assureur, qui place donc vos fonds sur des actifs un peu plus risqués, dispose ainsi d’un horizon de temps suffisant pour faire fructifier les sommes collectées.

La performance du fonds euros est donc, en définitive, un des critères majeurs à considérer dans le choix d’un contrat d’assurance vie. Que vous optiez pour un fonds euros classique, ou croissance, votre capital sera garanti selon des modalités différentes, mais si vous n’êtes pas pressé de récupérer votre capital, autant opter pour les fonds euros les plus performants !

La variété de choix en unités de comptes

Vous l’aurez compris, la performance actuelle des fonds euros, bien qu’elle ait pour avantage de sécuriser une partie de son capital, ne permet aucunement de placer son épargne de manière compétitive.

Il est donc nécessaire pour l’épargnant de compléter sa répartition par l’investissement en unités de compte. Non garanties par l’assureur, les unités de comptes disponibles diffèrent d’un contrat d’assurance vie à l’autre.

Il convient donc de vous assurer que le contrat que vous envisagez de souscrire dispose, au sein de ses unités de compte, premièrement d’une variété d’actifs suffisante pour la mise en application de votre stratégie, et deuxièmement que ces actifs correspondent à votre profil de risque. En effet, certains contrats proposent des unités de compte orientées immobilier, d’autres plutôt centrées sur la bourse, etc.

Il faut comprendre qu’une sélection trop limitée en unités de compte ne vous permettra pas de mettre en place la diversification propre à toute stratégie d’investissement qualitative. D’autant que certaines assurances vie proposent des centaines de fonds en unités de compte, ainsi, pourquoi s’en priver ? Gardez en tête qu’un idéal de diversification est atteint lorsque vous pouvez répartir votre capital sur au moins une dizaine de supports différents, dans un souci de représentation de la diversité sectorielle et géographique qu’offre la bourse.

Typiquement, vous pourrez trouver trois grandes catégories d’unités de compte selon les contrats (certains proposent les trois, d’autres sont focalisés sur une seule) :

• Les valeurs mobilières : il s’agit tout simplement des actions et obligations. Vous retrouverez ces valeurs sous formes de Société d’Investissement à Capital Variable (SICAV), Fonds Communs de Placement (FCP), mais aussi et surtout au travers des ETF (trackers), que nous vous conseillons de privilégier pour leur praticité, et leur représentativité sectorielle ou géographique. Les ETF permettent en effet de répliquer facilement la performance d’un indice, d’un secteur d’activité, ou de certaines zones monétaires en regroupant des actions de sociétés cotées. Le nombre d’ETF proposé en unités de compte est donc un critère important.
• Les valeurs immobilières : elles peuvent constituer une bonne alternative si vous désirez investir dans la pierre via votre contrat d’assurance vie. On parle alors de « pierre papier ». Pour résumer, ce type d’unités de compte regroupe les fonds investis dans l’immobilier. On retrouvera donc notamment les Société Civiles de Placement Immobilier (SCPI). Mais aussi les Sociétés Civiles Immobilières (SCI), et les Organismes de Placement Collectif Immobilier (OPCI). Si l’investissement en pierre-papier vous est cher, veillez à sélectionner un contrat proposant une belle diversité sur ce type de fonds.
• Les valeurs monétaires : les épargnants particuliers ont tendance à peu investir sur cette catégorie de valeurs, qui comprend notamment les bons du Trésor.

Les différents frais

C’est le nerf de la guerre pour tout investisseur, quel que soit l’enveloppe choisie : bénéficier de frais réduits, afin de ne pas impacter la performance de l’investissement.

L’assurance vie ne déroge pas à la règle. D’autant qu’elle englobe plusieurs types de frais. Là encore, chaque contrat a ses particularités, et il conviendra de bien étudier les conditions tarifaires avant de se lancer.

À ce titre, quatre catégories de frais pourront vous être facturés dans le cadre d’une assurance vie :

• Les frais d’entrée et de versement : il s’agit là des commissions prélevées lors de votre premier dépôt, et/ou à chaque versement. Ces frais s’établissent généralement entre 0 et 5% des sommes que vous verserez sur votre contrat.Notez ce conseil : ces frais sont négociables, d’autant plus si vous créditez votre assurance vie de montants importants. N’hésitez pas à demander une remise, voire une gratuité dans le cadre d’une allocation importante de capital.
• Les frais de gestion : ils sont forfaitaires, dépendent du montant de vos encours, et s’établissent le plus souvent entre 0,5% et 1% (mais peuvent être bien plus élevés sur certains contrats que nous vous déconseillons). Le fonds euro et les unités de compte peuvent faire l’objet, au sein du même contrat d’assurance vie, de tarifications différentes en matière de frais de gestion. En ce qui concerne les fonds euros, les frais sont facturés annuellement, et le taux annoncé de votre assurance vie est net de frais de gestion. En ce qui concerne les unités de compte, le calcul se fait sur l’encours de vos investissements, et les frais sont prélevés trimestriellement ou semestriellement en fonction des contrats.
• Les frais d’arbitrage : on le précisait plus haut, l’assurance vie est faite pour l’investissement de long terme. Il s’agit donc d’un support mal adapté aux investissements de court terme, et aux changements d’allocations permanents. Ainsi, pour la plupart des contrats, vous serez facturés lorsque vous souhaiterez changer vos supports d’investissements. Ces frais d’arbitrage s’établissent généralement entre 0,1% et 1% du montant arbitré, certains contrats proposant un ou deux arbitrages annuels gratuits, ce qui peut constituer un avantage si vous souhaitez garder une relative « liberté de mouvement ».
• Les frais de supports en unités de compte : on évoque souvent cette catégorie de frais sous l’appellation « frais cachés », puisqu’ils ne dépendent pas de l’assureur. Ils vous seront facturés en plus des frais de gestion, car ils sont propres à chaque support (SCPI, SICAV, etc), et visent à rémunérer la société de gestion en charge de l’actif concerné.

Par exemple, les fonds en actions comprennent des frais de gestion allant de 1% à 2% ! Attention également, certaines sociétés de gestion rétrocèdent une partie de ces frais à l’assureur sous forme de commissions, ce qui peut créer certains conflits d’intérêts vous desservant… Là encore, nous ne pouvons que vous conseiller l’investissement en ETF en ce qui concerne vos unités de compte. En effet, les ETF comprennent des frais très réduits, puisque leur gestion est généralement automatisée…

L’expertise du service client

Ce critère est propre à tous les supports d’investissement. On a tendance à moins y prêter attention lors de la souscription d’un contrat, et pourtant la qualité d’un service client peut faire une grande différence dans certaines situations.

Et dans le cadre d’une assurance vie, on attendra même une certaine expertise des interlocuteurs. En effet, chaque contrat d’assurance vie présente ses particularités, et le service client doit être en mesure de vous assister sur toutes les composantes de votre contrat, qu’il s’agisse des aspects basiques, comme de la dimension bien plus technique liée aux supports présents en unités de compte, à leur fonctionnement et à leur gestion.

Privilégiez donc un service client local, et si possible un interlocuteur unique et joignable. De manière générale, les spécialistes de l’assurance vie en ligne vous offriront un meilleur niveau de compétence que votre banquier, les assurances vie proposées par les établissements traditionnels faisant souvent état d’un fonctionnement archaïque.

Les courtiers en ligne semblent ainsi offrir les meilleurs conseils, bénéficier d’une meilleure expertise, et font généralement état d’une plus grande réactivité.

La compagnie d’assurance

La compagnie qui commercialise votre contrat d’assurance vie doit également être qualitative. On parle là de critères moins palpables, mais de la même manière que vous n’iriez pas confier votre épargne à n’importe quelle banque. Ne choisissez pas n’importe quel interlocuteur pour votre assurance vie, même si vous projetez de n’y investir qu’une petite partie de votre épargne.

Ainsi, la compagnie d’assurance, ou le courtier auprès duquel vous souscrivez votre contrat, doivent bénéficier d’une réputation solide, et d’avis clients favorables. 

Souvent, le contrat d’assurance vie porte le nom du courtier, qui n’est qu’un relai. Votre argent est déposé auprès d’une compagnie d’assurance, qui elle-même peut faire appel à une banque ou autre société de gestion pour effectuer vos placements. Il est facile de connaître toutes les parties prenantes à votre contrat d’assurance vie, pensez donc bien à vérifier la solidité et la réputation de tous ces acteurs.

L’encours géré, à savoir le volume d’épargne total placé sur le contrat d’assurance vie, est un critère pertinent à vérifier. Cela permet souvent de se faire une idée du sérieux des institutions concernées.

Les différents modes de gestion :  gestion libre ou gestion pilotée ?

Certains investisseurs ne souhaitant pas prendre le risque de choisir eux-mêmes leurs unités de compte, se contentent de placer toute leur allocation en fonds euros. Cette démarche est loin d’être optimale.

De fait, si vous êtes novice en matière d’investissement, ou que vous ne souhaitez tout simplement pas consacrer du temps à la sélection des supports en unités de compte, vous pouvez opter pour la gestion pilotée, grâce à laquelle vous déléguez la gestion de vos unités de compte à un professionnel.

Voici, avec plus de détails, les caractéristiques et implications de ces deux modes de gestion.

La gestion libre 

La gestion libre permet aux investisseurs de sélectionner eux-mêmes les supports sur lesquels ils souhaitent investir en unités de compte. Ce mode de gestion procure donc une grande liberté, ainsi qu’une souplesse intéressante en matière d’arbitrages.

Néanmoins, la gestion libre ne convient pas à tout le monde. Elle est, de prime abord, réservée aux investisseurs confirmés, qui suivent les marchés de manière quotidienne et disposent du temps nécessaire pour réaliser les arbitrages qui s’imposent.

Les contrats d’assurance vie mettent cependant à disposition, pour la plupart, des options « d’arbitrages automatiques », telles que l’investissement progressif, la sécurisation des plus-values, le rééquilibrage automatique, etc.

En somme, si les marchés financiers n’ont aucun secret pour vous, vous pouvez très bien opter pour la gestion libre, en prenant garde à réaliser vos arbitrages aux moments opportuns, et réinvestir prudemment vos plus-values.

Pour résumer, voici les avantages et inconvénients à opter pour la gestion libre. 

✅ Les avantages de la gestion libre :

• La gestion libre est gratuite,
• Grande liberté dans le choix des supports,
• Souplesse pour réaliser les arbitrages,
• Possibilité d’agir à tout moment pour se prémunir d’une mauvaise nouvelle économique, ou autre impondérable,
• Possibilité d’appliquer précisément à son épargne le profil de risque souhaité.

❌ Les inconvénients de la gestion libre :

• Risqué,
• Chronophage,
• Niveau de connaissances requis élevé.

La gestion pilotée

À l’inverse de la gestion libre, la gestion pilotée vous permet de déléguer la gestion de votre contrat d’assurance vie à un professionnel. Celui-ci prendra en charge la répartition de votre épargne, et les différents arbitrages durant la vie du contrat.

Cela vous permet de ne pas passer de temps à effectuer les recherches et le suivi nécessaires à la bonne performance de vos placements. Néanmoins, la gestion pilotée engendre des frais, qui varient d’un contrat à l’autre.

Petite précision, la gestion pilotée est à distinguer de la gestion sous mandat. Même si les approches sont similaires, une nuance sépare ces deux notions:

• La gestion pilotée s’apparente, pour le gestionnaire, à une gestion collective des comptes d’épargnants sur une assurance vie ;
• La gestion sous mandat, quant à elle, est une gestion individualisée, réservée aux épargnants fortunés (plusieurs dizaines, voire centaines de milliers d’euros alloués).

En résumé, si vous êtes novice, ou si vous ne souhaitez pas consacrer de temps à l’allocation et au suivi de vos placements, vous auriez tout intérêt à opter pour la gestion pilotée, afin qu’un professionnel s’en occupe pour vous. Le plus souvent, cet opérateur est une société de gestion de portefeuilles (telles que Lazard, Oddo AM, la Financière de l’Échiquier, etc), ou parfois, une banque.

Voici les avantages et inconvénients de la gestion pilotée.

✅ Les avantages de la gestion pilotée :

• Vos placements ne vous prennent pas de temps ;
• Vous disposez d’un suivi régulier et externalisé ;
• Gestion réactive.

❌ Les inconvénients de la gestion pilotée :

• Frais occasionnés (incidence sur le rendement de l’assurance vie).

Quoi qu’il en soit, pendant la vie de votre contrat, il vous sera possible de troquer votre gestion libre contre une gestion pilotée, ou inversement. Pensez juste à vous renseigner quant aux frais afférents à cette démarche, mais n’hésitez pas si vous sentez que vous avez besoin d’être accompagné, ou qu’à l’inverse vous souhaitez disposer de plus de liberté.

FAQ : Questions Fréquemment Posées