Nalo avis 2026 : frais réels, performances et notre verdict
- Avis de MoneyRadar
| Critère | Détail |
|---|---|
| ⭐ Note MoneyRadar | 3,5/5 |
| 🎯 Idéal pour | Épargnant qui veut déléguer un portefeuille d’ETF organisé par projets, sans s’en occuper |
| 🧭 Gestion | Pilotée uniquement, allocation sur mesure selon chaque projet |
| 💸 Frais tout compris | 1,65 % par an sur les unités de compte, 0,85 % sur le fonds en euros |
| 🆓 Autres frais | 0 € d’entrée, de versement et d’arbitrage |
| 💳 Ticket d’entrée | 1 000 € pour l’assurance vie, 500 € pour le PER |
| 🛡️ Fonds en euros | Netissima (Generali) : 2,90 % net en 2025, bonus de 1,50 point sur les versements de 2026 |
| 📦 Contrats | Nalo Patrimoine, Nalo Flex (avec SCPI), PER Nalo |
| 🏦 Assureurs | Generali pour l’assurance vie, Apicil pour le PER |
| 🕒 Point faible | Portefeuille écoresponsable en perte en 2025, frais au-dessus d’une gestion libre |
Notre avis sur Nalo en résumé
Notre avis sur Nalo est mitigé : nous lui attribuons la note de 3,5/5. Ce gestionnaire en ligne investit votre épargne en ETF, dans une assurance vie assurée par Generali ou un PER assuré par Apicil, avec une allocation propre à chaque projet. Le service est réel, mais il coûte 1,65 % par an tout compris sur les unités de compte, environ deux fois le prix d’un portefeuille d’ETF géré soi-même.
La vraie réserve porte sur la performance. Le portefeuille classique s’est bien comporté, mais le portefeuille écoresponsable a perdu de l’argent en 2025 à tous les niveaux de risque, alors que le classique gagnait de 1 à 7 %. C’est le premier grief des clients mécontents.
👤 Pour qui ?
- L’épargnant qui veut déléguer entièrement et avoir plusieurs projets dans un seul contrat
- Celui qui veut des ETF sans choisir les indices ni rééquilibrer lui-même
- Le prudent qui vise le fonds Netissima bonifié en 2026
🚫 Déconseillé si :
- Vous êtes prêt à gérer vous-même quelques ETF : vous paierez deux fois moins
- Vous démarrez avec moins de 1 000 €
- Vous voulez une gestion ISR qui suive le marché d’année en année
Les avantages de Nalo :
- Un portefeuille par projet, avec un horizon et un risque propres, dans un seul contrat
- 100 % ETF pour les unités de compte, sans fonds maison
- 0 € de frais d’entrée, de versement et d’arbitrage
- Sécurisation progressive à l’approche de l’échéance de chaque projet
- Fonds Netissima bonifié de 1,50 point sur les versements de 2026
Les inconvénients de Nalo :
- 1,65 % par an tout compris sur les unités de compte
- Portefeuille écoresponsable en perte en 2025
- Pas de gestion libre : impossible de choisir ses supports
- 1 000 € minimum pour ouvrir l’assurance vie
- Clôtures et dossiers PER jugés lents par plusieurs clients
Qui est derrière Nalo ?
Nalo est une société de gestion de patrimoine en ligne française, créée en 2017, qui conseille et gère votre épargne sans la conserver. L’argent est logé chez des assureurs : Generali pour les assurances vie Nalo Patrimoine et Nalo Flex, Apicil pour le PER. Le groupe Apicil est aussi l’actionnaire de référence de Nalo depuis 2023.
| Critère | Détail Nalo |
|---|---|
| Société | Nalo SAS, capital de 1 105 642 € |
| Immatriculation | RCS Paris 818 577 090, 10 rue de Penthièvre, 75008 Paris |
| Statut | Courtier en assurance et conseiller en investissements financiers, ORIAS 16 002 555 |
| Association | ANACOFI-Courtage |
| Assureur de l’assurance vie | Generali Vie |
| Assureur du PER | Apicil |
| Actionnaire de référence | Groupe Apicil, depuis 2023 |
| Président | Clément Nouvet |
| Encours et clients | 600 millions d’euros gérés, 22 000 investisseurs accompagnés |
Nalo est-il fiable ? Oui sur le plan réglementaire : il est contrôlé par l’ACPR comme courtier, aucune autorité n’a publié de mise en garde à son sujet, et votre épargne ne transite pas par son bilan. Elle reste chez Generali ou Apicil, couverte par le Fonds de garantie des assurances de personnes jusqu’à 70 000 € par assuré et par assureur.
Les frais réels de Nalo : ce que coûte vraiment le 1,65 %
Les frais de Nalo atteignent 1,65 % par an tout compris sur les unités de compte de l’assurance vie : 0,90 % de mandat pour Nalo, 0,50 % pour l’assureur et environ 0,25 % de frais propres aux ETF. Il n’y a ni frais d’entrée, ni frais de versement, ni frais d’arbitrage. Sur le fonds en euros, le total tombe à 0,85 %.
| Frais annuels | Nalo Patrimoine (assurance vie) | PER Nalo |
|---|---|---|
| Mandat de gestion Nalo (unités de compte) | 0,90 % | 0,90 % |
| Assureur (unités de compte) | 0,50 % | 0,45 % |
| Frais moyens des ETF | 0,25 % | 0,25 % |
| Total sur les unités de compte | 1,65 % | 1,60 % |
| Fonds en euros (Nalo + assureur) | 0,85 % | 0,85 % |
| Entrée, versement, arbitrage | 0 € | 0 € |
La décomposition se lit dans les deux sens. Nalo reste moins cher que la plupart des gestions pilotées de banques à réseau, qui ajoutent des fonds maison coûteux. Mais un épargnant qui place lui-même ses ETF dans un contrat en ligne à 0,50 % de frais, comme Linxea Spirit 2, paie autour de 0,75 % par an au total.
| Sur 20 000 € placés en ETF | Frais la première année | Frais cumulés sur 10 ans | Capital au bout de 10 ans |
|---|---|---|---|
| Nalo (1,65 %) | Environ 350 € | Environ 4 250 € | Environ 30 330 € |
| Gestion libre en contrat à 0,50 % (environ 0,75 %) | Environ 160 € | Environ 2 020 € | Environ 33 220 € |
| Écart | Environ 190 € | Environ 2 230 € | Environ 2 890 € |
Ce surcoût achète un service : l’allocation, le rééquilibrage, la sécurisation à l’approche de l’échéance et l’organisation par projets. Il se justifie pour qui ne gérerait pas son portefeuille de toute façon. Il se justifie mal pour qui est prêt à acheter deux ou trois ETF et à les garder.
Les performances de Nalo par profil et par année
Nalo publie ses performances année par année pour chaque niveau d’actions, de 10 à 100 %, et pour ses deux familles de portefeuilles. Nalo ne précise pas sur cette page si ces chiffres sont nets de frais : à lire comme un ordre de grandeur.
| Portefeuille classique | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 (au 11/09) | Cumul 2019-2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 30 % d’actions | -10,2 % | +7,3 % | +7,4 % | +1,1 % | +2,4 % | +23,4 % |
| 50 % d’actions | -11,6 % | +8,8 % | +10,7 % | +1,9 % | +5,0 % | +36,3 % |
| 70 % d’actions | -13,0 % | +10,0 % | +14,4 % | +3,2 % | +7,0 % | +51,2 % |
| 100 % d’actions | -14,5 % | +10,2 % | +21,8 % | +7,0 % | +11,3 % | +78,1 % |
| Portefeuille écoresponsable | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 (au 11/09) | Cumul 2019-2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 30 % d’actions | -14,2 % | +5,7 % | +4,2 % | -0,3 % | +2,4 % | +21,9 % |
| 50 % d’actions | -14,3 % | +6,8 % | +5,5 % | -1,0 % | +4,1 % | +38,9 % |
| 70 % d’actions | -14,8 % | +7,6 % | +6,9 % | -0,8 % | +6,4 % | +55,7 % |
| 100 % d’actions | -14,0 % | +7,3 % | +9,2 % | -0,8 % | +9,5 % | +85,3 % |
Ce que montrent ces chiffres
Sur sept ans, les deux familles se valent, l’écoresponsable profitant d’excellentes années 2019 et 2020. Depuis 2024, l’écart s’est creusé : en 2024, le profil 100 % actions classique a gagné 21,8 % contre 9,2 % pour l’écoresponsable, et en 2025, le second a perdu de l’argent à tous les niveaux de risque. Les valeurs vertes et les indices responsables ont nettement moins progressé que les grands indices mondiaux portés par la technologie américaine.
C’est exactement ce que rapportent les clients déçus : l’un d’eux, qui a ouvert deux contrats au même profil de risque avec les mêmes contraintes ISR, l’un chez Nalo et l’autre sur une autre plateforme, constate -2,2 % chez Nalo contre +3,3 % sur l’autre en un an et demi. Choisir l’écoresponsable chez Nalo, c’est accepter des années franchement en retrait sur le marché.
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L’assurance vie Nalo : Patrimoine et Flex
Nalo Patrimoine est le contrat historique, lancé en 2018 et assuré par Generali. Il s’ouvre dès 1 000 €, avec des versements programmés facultatifs dès 50 €. Chaque projet (retraite, études des enfants, achat immobilier, épargne de précaution) reçoit son propre portefeuille, avec un horizon et une part d’actions calculés pour lui. Un retrait est annoncé en 72 heures.
- La sécurisation progressive réduit la part d’actions à mesure que l’échéance du projet approche
- Les unités de compte sont des ETF de grandes maisons (iShares, Amundi, SPDR, BNP Paribas, UBS), actions et obligations
- Deux familles de portefeuilles : classique ou écoresponsable
- Des produits structurés ponctuels, Nalo Rivage et Nalo Ascension, depuis 2025
Nalo Flex, lancé fin 2024, ajoute des SCPI au portefeuille d’ETF. Ses performances antérieures à décembre 2024 sont des simulations, pas des résultats réels : Nalo le précise lui-même. Le recul est donc trop court pour juger cette version immobilière.
Le fonds en euros Netissima et le bonus 2026
Le fonds en euros est Netissima, de Generali : 2,95 % en 2023, puis 2,90 % en 2024 et en 2025, nets de frais de gestion. Pour les versements faits du 1er juillet au 31 décembre 2026, Generali ajoute 1,50 point au taux servi, au prorata en 2026 puis sur toute l’année 2027, soit un objectif de 4,40 % non garanti.
Les conditions : au moins 30 % d’unités de compte, investis par Nalo en obligations européennes, et 500 000 € maximum ; les arbitrages, rachats de contrats Generali et transferts Pacte sont exclus.
Nalo propose aussi une stratégie 100 % fonds en euros, sans bonus, pour un projet à moins de trois ans. Pour comparer : le livret A rapporte 1,7 % net depuis le 1er août 2026.
Le PER Nalo : frais et performances
Le PER Nalo est assuré par Apicil depuis son lancement en 2022. Il reprend la gestion sur mesure de l’assurance vie avec un nombre illimité de profils, s’ouvre dès 500 € (versements programmés facultatifs dès 50 €) et coûte 1,60 % par an tout compris sur les unités de compte. Les versements sont déductibles du revenu imposable dans les limites légales ; à la retraite, la sortie se fait en capital, en rente ou en combinant les deux.
Ses performances sont plus faibles que celles de l’assurance vie, et une partie de l’historique est simulée : avant octobre 2022, les chiffres publiés sont des reconstitutions. Sur 2020-2025, Nalo affiche un cumul de 53,6 % pour le profil 100 % actions classique, mais seulement 26,2 % pour le 100 % actions écoresponsable, qui n’a gagné que 1 % en 2025. Un transfert d’ancien PER se fait dès 500 €.
Avis clients Nalo : Trustpilot, Google et Reddit
Nalo affiche 4,4/5 sur Trustpilot pour 153 avis (relevé du 6 octobre 2026) et revendique 4,7/5 sur Google. Le volume reste modeste pour une société de 22 000 clients, et les avis positifs sont souvent courts, quand les négatifs sont précis et chiffrés.
| Plateforme | Note moyenne | Nombre d’avis |
|---|---|---|
| Trustpilot | ⭐ 4,4/5 | 153 |
| Google (selon Nalo) | ⭐ 4,7/5 | Non communiqué |
Ce qui plaît le plus :
- L’approche par projet, « où l’épargne est investie automatiquement »
- L’interface, jugée claire et simple
- Les conseillers, décrits comme professionnels et réactifs
Ce qui revient dans les avis négatifs :
- La performance : « sur 5 ans moins de 7 % de perf, même le livret A fait mieux »
- Les clôtures, annoncées en deux semaines et jugées « poussives »
- Les dossiers PER : documents redemandés plusieurs fois
- Le bonus du fonds en euros, contesté par un client sur 2025
En lisant les avis récents, environ un avis sur cinq est négatif, et presque tous visent la performance ou la lenteur des opérations, pas la sécurité de l’épargne. Sur Reddit (r/vosfinances), Nalo revient surtout dans les discussions sur les frais : « les frais sont ce qui tue la perf », résume un épargnant qui compare 1,6 % de frais à 0,6 % en gestion libre.
Espace client, retraits et réclamations
L’espace client Nalo se rejoint depuis le bouton « Se connecter » de nalo.fr, qui mène à v2.nalo.fr : suivi de chaque projet, versements, retraits, parrainage et documents. Le service client répond au 01 83 81 26 55 et à service.clients@nalo.fr, et la gestion privée propose un rendez-vous avec un conseiller.
En cas de litige :
- Écrivez au service réclamations de Nalo : accusé de réception sous 10 jours ouvrables, réponse sous 2 mois au plus
- Saisissez un médiateur deux mois après votre première réclamation écrite : celui de l’ANACOFI, le CMAP ou le médiateur de l’AMF
- Pour l’épargne elle-même, les réclamations remontent aussi à l’assureur, Generali ou Apicil
Nalo ou Yomoni ? Et face à une gestion libre
| Critère | Nalo | Yomoni | Linxea Spirit 2 en gestion libre |
|---|---|---|---|
| Gestion | Pilotée, sur mesure par projet | Pilotée, profils de 1 à 10 | Vous choisissez vos ETF |
| Frais tout compris en ETF | 1,65 % | Environ 1,6 % | Environ 0,75 % |
| Assureur | Generali | Suravenir | Spirica |
| Ticket d’entrée | 1 000 € | 1 000 € | 500 € |
| Enveloppes | Assurance vie, PER | Assurance vie, PER, PEA, CTO | Assurance vie |
| Fonds en euros 2026 | Netissima + 1,50 point sous conditions | Suravenir, bonifications sous conditions | 3,08 % et 3,26 % en 2025 |
Entre Nalo et Yomoni, les frais se valent : le choix se fait sur le service. Nalo est le seul à organiser l’épargne par projets avec une allocation sur mesure ; Yomoni propose plus d’enveloppes, dont le PEA. Face à une gestion libre, les deux coûtent environ deux fois plus cher. Notre guide des robo-advisors et notre comparatif des meilleures assurances vie vont plus loin.
Ouvrir un contrat Nalo : offres et parrainage
La souscription commence par une simulation en ligne : vous décrivez un projet, son horizon et votre situation, Nalo propose une allocation, puis vous signez électroniquement. Nalo n’a pas de code promo. Il propose des offres ponctuelles, comme le bonus du fonds en euros de 2026, et un programme de parrainage permanent.
| Premier versement du filleul | Prime du parrain | Prime du filleul |
|---|---|---|
| 1 000 à 4 999 € | 50 € | 50 € |
| 5 000 à 9 999 € | 100 € | 100 € |
| 10 000 à 24 999 € | 150 € | 150 € |
| 25 000 à 49 999 € | 200 € | 200 € |
| 50 000 à 99 999 € | 300 € | 300 € |
| 100 000 € et plus | 500 € | 500 € |
Des sites partenaires de Nalo proposent aussi trois mois de frais de gestion offerts, jusqu’à 500 €, pour un nouveau client ; ces offres ne se cumulent pas entre elles.
Pour qui Nalo est-il adapté ?
| Votre situation | Notre conseil |
|---|---|
| Plusieurs projets à financer, sans envie de gérer | Nalo, avec un portefeuille par projet |
| Investissement responsable prioritaire | Nalo écoresponsable, en acceptant des années en retrait |
| Prêt à gérer deux ou trois ETF soi-même | Une gestion libre en contrat à 0,50 % de frais |
| Envie d’un PEA piloté en plus de l’assurance vie | Yomoni |
| Épargne de précaution à moins de 3 ans | Le fonds en euros ou un livret, pas un portefeuille d’ETF |
FAQ : les questions les plus posées sur Nalo
Est-ce que Nalo est fiable ?
Oui. Nalo est un courtier en assurance et conseiller en investissements financiers immatriculé à l’ORIAS, contrôlé par l’ACPR, sans mise en garde d’une autorité. L’épargne est conservée par les assureurs Generali (assurance vie) et Apicil (PER), et couverte par le Fonds de garantie des assurances de personnes jusqu’à 70 000 € par assuré et par assureur.
Qui est derrière Nalo ?
Nalo SAS, une société française créée en 2017 et présidée par Clément Nouvet, dont le groupe de protection sociale Apicil est l’actionnaire de référence depuis 2023. Ses contrats sont assurés par Generali et Apicil. Nalo gère 600 millions d’euros pour 22 000 investisseurs.
Quelles sont les assurances-vie les plus mauvaises à éviter ?
Celles qui cumulent des frais d’entrée de 2 à 5 % sur chaque versement, des frais de gestion proches de 1 % par an hors frais des fonds, un fonds en euros sous la moyenne et des fonds maison coûteux. Nalo n’en fait pas partie : 0 € de frais d’entrée et des ETF, mais 1,65 % par an tout compris pour la gestion déléguée.
Quel est le rendement de Nalo ?
Il dépend de la part d’actions et du portefeuille choisi. En 2025, le portefeuille classique a rapporté de 1,1 % (30 % d’actions) à 7 % (100 % d’actions), l’écoresponsable a perdu de 0,3 à 1 %. Sur 2019-2025, le cumul va de 23 % à 78 % en classique. Le fonds en euros Netissima a servi 2,90 % en 2025.
Quelle est la meilleure assurance vie en 2026 ?
Il n’y en a pas une seule : un épargnant prudent regardera le fonds en euros, un investisseur autonome les frais sur les ETF, un épargnant qui veut déléguer la qualité de la gestion pilotée. Notre comparatif des meilleures assurances vie les classe selon ces profils.
Où placer 50 000 € sans risque ?
Sur des placements garantis : livret A et LDDS jusqu’à leurs plafonds (1,7 % net depuis le 1er août 2026), puis un fonds en euros d’assurance vie, dont le capital est garanti par l’assureur. Les bonus de 2026 sur les fonds en euros exigent en général 30 % d’unités de compte, qui portent un risque.
Comment se connecter à son compte Nalo ?
Depuis le bouton « Se connecter » en haut de nalo.fr, qui ouvre l’espace client sur v2.nalo.fr. On y suit chaque projet, on fait ses versements et ses retraits, et on retrouve ses documents. En cas de difficulté, le service client répond au 01 83 81 26 55.
Ancienne étudiante en fac d’économie, ancienne banquière (au Crédit Lyonnais, à la Caisse d’Épargne ou encore au CIC) et curieuse par nature, je travaille depuis plusieurs années maintenant au sein des équipes de MoneyRadar avec une philosophie : faire profiter de mon expertise et expliquer le monde économique.
