Nalo avis : une gestion pilotée performante en 2024 ?

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Trouver une solution d’épargne performante peut relever du casse-tête pour l’investisseur novice. Quelle stratégie privilégier ? Quel support choisir ? Mais aussi et surtout, à quel intermédiaire financier confier son épargne ?

Ces dernières années, les fintechs révolutionnent le paysage de l’investissement, et proposent des solutions de plus en plus orientées vers une épargne « sur mesure ». C’est le cas de Nalo, qui fait l’objet de cet article. Ainsi, si vous cherchez à ouvrir un PER ou une assurance vie, il se pourrait que vous trouviez votre bonheur chez Nalo.

Notre avis sur Nalo en résumé

En tant qu’utilisateurs de Nalo depuis sa création, voici selon nous les points positifs et négatifs de la plateforme :

✅ Les avantages de Nalo

  • Un positionnement unique : le profil de risque le plus personnalisable du secteur (des centaines de paramètres possibles),
  • Des rendements attractifs sur certains profils de risque (Nalo Patrimoine éco-responsable : + 65,3 % sur cinq ans),
  • Une assurance vie multi-projets, unique sur le marché, qui permet d’appliquer différentes stratégies d’allocation à chaque « enveloppe »,
  • Des frais contenus, pas de frais cachés,
  • Une offre accessible à partir de 1 000 €,
  • Une allocation qui évolue automatiquement dans le temps,
  • Un service client humain et présent,
  • Des ressources pédagogiques qualitatives pour les débutants,
  • Les versements effectués jusqu’au 30 juin 2024 sur le fonds en euros seront bonifiés de 1,50 %.

❌ Les inconvénients de Nalo

  • Absence de gestion libre,
  • Des performances « faiblardes » sur certains profils de risques (1,8 % sur 3 ans pour le PER en profil de risque équilibré),
  • Des frais de 1,50 % sur les rentes dans le cas d’un rachat,
  • Seulement des ETF en unités de compte,
  • Contrat qui offre peu de marge de manœuvre et de fonctionnalités à l’investisseur confirmé.

Notre verdict sur Nalo 🤔

🏆 De part son côté multi supports, Nalo ne figure pas dans notre classement des assurances vie.

Notre avis sur Nalo est positif.

Il n’y a pas grand-chose à redire sur Nalo. La technologie est agréable à l’utilisation, les fonctionnalités novatrices, et le service client compétent et humain. On apprécie grandement l’infinité de possibilités concernant les profils de risques, avec des allocations « sur mesure ». Dans le même esprit, l’assurance vie multi projets pour organiser son épargne, et ouvrir de nouvelles enveloppes qui bénéficient de l’antériorité fiscale du contrat.

En bref, c’est très bien pensé, novateur, mais on regrettera les unités de compte 100 % ETF, la gestion pilotée « forcée », et toutes les caractéristiques dans cette même veine qui excluent Nalo pour investisseur confirmé. Selon nous, Nalo convient aux débutants, ou aux initiés qui n’ont pas le temps de suivre leurs investissements. L’investisseur actif et disponible optera pour des gestions libres avec de vraies offres d’unités de compte, comme celle de l’excellente assurance vie Linxea Spirit 2.

Enfin, un détail important, Nalo, est l’un des contrats les moins chers, et bat même Boursorama Vie sur ce point, grâce à son orientation 100 % ETF.

En résumé, si vous êtes novice, ou trop occupé, vous ne pourrez qu’être séduit par l’approche unique et la grille tarifaire de Nalo.

Genèse du contrat d’assurance vie Nalo

Voici quelques informations utiles au sujet de Nalo :

Compagnie d’assuranceGenerali
Apicil
Date d’ouverture du contrat🗓 2017
Frais d’entrée💶 0 €  
Pénalités de sortie💶 0 €  
Encours sous gestion400 M€
Rendement fonds en euros Netissima : 3,10 % (2023)
Apicil Euro Garanti : 1,30 % (2023)
Minimum de versement à l’entrée1 000 €
Nombre d’UC disponibles 61                                           
Titres vifs0
OPVCM0
SCPI0
SCI0
ETF61
Private Equity0
Obligations0
Avis des clients📞 TrustPilot : 3,3 / 5 (Moyen)
Google : 4,8 / 5                                                
Informations générales sur Nalo

Nalo est une fintech française créée en 2016 par Hugo Bompard et Guillaume Piard, deux anciens cadres financiers. Elle a, depuis son lancement, pour ambition d’accompagner l’épargnant particulier dans ses investissements.

Nalo fait partie de la famille des robo-advisors, comprenez des « robots conseillers ». Il s’agit de plateformes permettant de gérer les actifs des clients de manière automatisée selon des paramètres pré-programmés.

À l’inverse de « l’approche traditionnelle » qui consiste pour les plateformes à proposer trois ou quatre profils de risque (conservateur, modéré, offensif), Nalo revendique une volonté de délivrer un service sur mesure. Cela se fait à travers deux supports (PER et assurance vie), le tout en gestion pilotée. Ces contrats sont assurés, respectivement, par Apicil et Generali, deux références du secteur.

En 2024, Nalo gère 400 millions d’euros d’épargne, avec un focus sur les thématiques liées à l’écologie. Le client a ainsi la possibilité de choisir la destination de ses fonds, avec une option « éco-responsable » qui présente d’ailleurs des performances attractives.

Le contrat d’assurance vie Nalo

Nalo propose un contrat d’assurance vie dont la promesse est un service sur mesure. En parallèle, la fintech accepte les souscriptions à partir de 1 000 € en versement initial. On combine donc, sur le papier, le meilleur des deux mondes : un service haut de gamme mais accessible.

Vous serez cependant restreint quant au mode gestion : comme expliqué précédemment, Nalo est un robo-advisor, et par conséquent, seule une gestion pilotée est possible ici. Mais nous y reviendrons.

Comme vous le savez, l’assurance vie se compose d’un fonds en euros (à capital garanti), et d’unités de comptes :

  • Pour ce qui est du fonds en euro, c’est Netissima de Generali qui est proposé ici, avec 3,10 % de performance en 2023.
  • En ce qui concerne les unités de compte, la gestion pilotée sur mesure de Nalo est investie en ETF à 100 %. C’est d’ailleurs ce qui permet à Nalo d’être très compétitive en matière de frais, comme nous le verrons ultérieurement.

Ainsi, un total de 61 ETF sont disponibles, à savoir :

  • 30 ETF actions,
  • 30 ETF obligataire,
  • 1 ETF matières premières.

Voici les caractéristiques principales du contrat d’assurance vie Nalo Patrimoine :

Versement initial 1 000 €
Versements libres 50 € minimum
Versements programmés 50 € minimum
Durée minimale avant rachat partiel
  • Aucune durée minimale
  • Minimum de rachat : 500 €
  • Solde minimum du contrat après rachat : 1 000 € + 12 % du solde avant rachat
Gestion libre Non ❌
Gestion pilotée Oui ✅

Une gestion sur mesure

À l’ouverture de contrat, vous devrez passer par un questionnaire client, en ligne ou accompagné d’un des experts Nalo. Ce questionnaire n’est pas à remplir « à la va vite », si vous souhaitez bénéficier de toute la puissance de profilage de Nalo.

À la clé, une allocation personnalisée, avec des centaines de profils de risque potentiels. Nous reviendrons, dans la partie suivante, sur les spécificités de cette gestion pilotée, mais il est important de noter ici l’extrême personnalisation du risque offerte par Nalo.

Un contrat multi-projet

Autre particularité : Nalo est la seule assurance vie multi projets en France. Mais qu’est-ce que cela signifie ?

Lorsque vous répondrez au questionnaire investisseur, il vous sera demandé la raison principale de votre investissement en assurance vie (préparer ma retraite, épargner pour mes enfants, etc). Mais une fois l’ouverture de votre contrat effective, vous pourrez ajouter d’autres projets.

L’avantage ? Chaque projet bénéficiera de son portefeuille, avec une allocation et une stratégie bien précise et adaptée, sans que vous n’ayez à ouvrir de nouveau contrat. Vous pourrez ainsi créer une infinité de projets, transférer des fonds d’un projet à l’autre, et voir vos objectifs se réaliser un à un.

L’assurance vie Nalo est donc infiniment flexible et adaptable, et puisque tout cela est regroupé sous un seul contrat, vous n’avez qu’un conseiller, et une seule déclaration fiscale à effectuer, tout en ayant la possibilité de financer des projets très différents les uns des autres ! Par ailleurs, même en ouvrant un nouveau projet après la souscription de votre assurance vie, vous bénéficiez de son antériorité fiscale, ce qui est une très bonne nouvelle.

Un contrat multi-projet Nalo
L’assurance vie multiprojets de Nalo, une réelle innovation sur le marché

Ainsi, la stratégie de Nalo la rend difficilement comparable à ses concurrents en gestion pilotée, puisque ces derniers « se simplifient la vie » en ne proposant que deux ou trois profils de risques. Même Linxea Spirit 2, qui est pour nous le meilleur contrat d’assurance vie sur le marché, ne propose que quatre stratégies différentes, bien loin des 404 proposées par Nalo.

Par ailleurs, la dimension multi projet, la aussi unique en son genre (il n’y a pas d’équivalent sur le marché), n’est pas un « outil marketing ». Elle constitue une petite révolution, dans la mesure où il est possible, par ce biais, d’appliquer différents profils de risques à différents compartiments d’un seul et même contrat.

On regrettera uniquement le manque d’unités de compte (seulement 61), constituées uniquement de trackers, ce qui est certes moins gênant pour un contrat ne proposant pas de gestion libre. À titre de comparaison, un concurrent comme Target +, sur le segment « haut de gamme » du marché, en propose 300 sur plusieurs classes d’actifs.

Notre avis sur le contrat d’assurance vie Nalo

Notre avis sur l’assurance vie de Nalo est très positif. Il s’agit d’un contrat accessible, mais qui offre dans le même temps une qualité de service de banque privée. Alors certes, cela passe par de la technologie et de l’automatisation, et non pas la main humaine (quoique, les conseillers Nalo sont disponibles si besoin). Mais l’outil reste très performant, et permet d’aller plus loin que les meilleures références du marché, comme Lynxea Spirit 2 ou Mon Petit Placement, en termes de niveaux de risque.

On apprécie en outre particulièrement la gestion par projets, qui rajoute une couche de personnalisation supplémentaire, visuellement et en matière d’allocations. 

Nous considérons donc que l’assurance vie Nalo peut aussi bien convenir à l’épargnant novice, qu’à l’investisseur confirmé ne souhaitant pas consacrer plusieurs heures hebdomadaires à son assurance vie. Seuls les adeptes de gestion libre seront laissés pour comptes, même s’ils n’auraient pas été, de toute manière, rassasiés par l’offre restreinte d’unités de compte…

Ainsi, concernant le Nalo Patrimoine, voici ce que nous retenons :

✅ Points forts de l’assurance vie Nalo :

  • Accessibilité : versement initial de 1 000 €, accessible pour une grande majorité d’investisseurs,
  • Une personnalisation très poussée : des centaines de paramètres,
  • Le concept « multi-projets », seul acteur à le proposer sur le marché, qui permet d’épargner avec plusieurs objectifs différents, et de visualiser chaque « sous-compte »,
  • Les différents profils de risques applicables pour chaque projet, pour une allocation globale ultra optimisée et personnalisée, sur un seul et même contrat,
  • Des versements libres ou programmés à partir de 50 €,
  • Des rachats possibles à tout moment.

❌ Points faibles de l’assurance vie Nalo :

  • Gestion pilotée uniquement,
  • Le nombre restreint d’unités de comptes (61),
  • La manque de classes d’actifs (ETF seulement).

La gestion pilotée de Nalo

Comme expliqué précédemment, c’est le questionnaire investisseur qui permettra au robo-advisor d’associer une allocation à votre projet. Et ensuite, comment ça se passe ?

Des centaines de profils de risques

Exit les habituels profils « conservateur » ou « offensif ». Ici, quatre thématiques d’investissement :

  • Standard : à travers les ETF, on couvre ici l’économie mondiale, sur l’ensemble des secteurs d’activité, de manière équilibrée,
  • Eco-responsable : une allocation 100 % ETF, et 100 % « verte »,
  • Sans immobilier : ce peut être un choix ingénieux si vous êtes déjà investisseur dans la pierre et ne souhaitez pas vous surexposer,
  • Complémentaire au PEA : si vous êtes titulaire d’un Plan d’Épargne en Actions, cette thématique vous permettra d’allouer moins d’importance aux action françaises et européennes, dans un esprit de complémentarité.

Et c’est lorsque vous aurez choisi votre thématique, qu’une allocation personnalisée vous sera proposée en rapport avec vos réponses au questionnaire investisseur. Car tenez-vous bien, pour chaque thématique, 101 allocations différentes sont possibles. Soit plus de 400 au total !

Ces 101 paramètres pour chaque thématique représentent le poids des « actions » au sein de l’allocation : de 0 à 100 %. Bien entendu, une valeur plus proche de 100 % implique un niveau de risque plus élevé, mais en conséquence, un potentiel plus important. Pour rappel, aucune action « en vif » n’est réellement intégrée. On parle ici du poids des ETF actions, ce qui n’est pas tout à fait la même chose…

simulation d’investissement Nalo
La simulation d’investissement Nalo : le premier pas vers un profil de risque adapté

Ci-dessous par exemple, nous avions obtenu lors d’une de nos simulations, décrivant une allocation à 78,7% en actions, un profil assez offensif. Ceci n’est pas gravé dans le marbre. En fonction des conditions de marchés, ou de paramètres plus personnels comme une augmentation de votre salaire ou une modification de votre horizon de placement, cette répartition sera amenée à évoluer.

Résultat de simulation Nalo
Résultat de simulation : un appercu non contractuel des performances envisageables
Des centaines de profils de risques Nalo
Résultat de simulation d’investissement : comment votre profil cible a performé par le passé ?

Selon nous, cette approche est clairement unique sur le marché. Un tel niveau de personnalisation n’est possible qu’en banque privée. Nalo réussit donc ici la prouesse de mettre à disposition de ces clients cette allocation sur mesure, grâce à son approche technologique.

Les performances de la gestion pilotée Nalo

Nous ne nous attarderons pas sur ce point, car les performances historiques ne reflètent en rien celles à venir. D’autant qu’il est difficile de comparer Nalo à ses concurrents compte tenu du nombre exorbitants de profils de risques, qui donneront chacun des performances différentes.

Néanmoin, si l’on considère qu’une allocation investie à 25 % en trackers actions est l’équivalent d’un profil de risque prudent, à 50 % un profil modéré, et à 75 % un profil agressif, Nalo se démarque, en moyenne, par de meilleurs résultats que la concurrence, si on compare ses performances à la moyenne des fonds patrimoniaux.

Les performances de la gestion pilotée Nalo
Comparaison entre les performances de Nalo sur différentes thématiques et le reste du secteurs

On remarque, de manière générale, une meilleure performance de la thématique éco-responsable, quel que soit le profil de risque. Ceci n’est pas étonnant, car les société dites « ESG » (répondant à certains standards sociaux et environnementaux) performent mieux que la moyenne en bourse ces dernières années, et sont inclues dans les ETF dits « éco-responsables ».

Performances l'assurance-vie Nalo
Performances sur cinq ans de l’assurance-vie Nalo, pour les thématiques éco-responsable et standard, par profil de risque

Ci-dessus se trouvent les performances sur cinq ans des thématiques éco responsables (en vert), et standard (en bleu), les pourcentages du haut représentant la part investie en ETF actions. On remarque que la prise de risque a généralement été bénéfique sur ces deux thématiques, avec de beaux rendements pour les allocations à majorité actions (> 50 %).

Comparons à présent la performance, de Nalo à celle d’un acteur comme Yomoni, référence de la gestion pilotée, qui propose dix profils de risques. Et ce sur cinq années afin de lisser les résultats :

Profil de risque Nalo éco responsable Nalo standard Yomoni
1 -1,1 % 4,8 % 9,1 %
2 9,1 % 8,9 % 11 %
3 16 % 9,9 % 13,5 %
4 20,8 % 12,9 % 15,3 %
5 28,6 % 15,5 % 17 %
6 36,7 % 19,3 % 18,5 %
7 42,5 % 21,7 % 25,6 %
8 49,1 % 23,4 % 33,3 %
9 56,1 % 23 % 41,3 %
10 65,3 % 28,8 % 58,1 %

💡 Cette ventilation par profils de risque n’implique pas les mêmes choses chez les deux acteurs. Chez Nalo, on parle du poids des ETF actions. Chez Yomoni, les profils de risques diffèrent par le poids des unités de comptes (dont les actions ne sont qu’une partie). Ce n’est donc pas tout à fait comparable, mais il reste intéressant de voir les résultats auxquels on peut s’attendre avec ces deux bons élèves de la gestion pilotée.

Globalement, la thématique éco-responsable de Nalo offre historiquement des rendements difficile à battre, et significativement supérieurs à ceux de la gestion pilotée Yomoni (qui est elle-même une des meilleures du marché).

Nous sommes donc confiants dans les capacités de Nalo à continuer de produire de la performance pour son support assurance vie dans les années à venir.

Notre avis sur la gestion pilotée de Nalo

Notre avis sur la gestion pilotée de Nalo est positif. Des centaines de profils de risques, des performances très attractives pour certaines thématiques, on a à la fois un produit aussi personnalisable qu’une solution de banque privée, avec des rendements qui permettent une vraie valorisation à long terme.

Là encore, difficile de comparer Nalo à ses concurrents, tant son approche est un cas isolé sur le secteur de l’assurance vie.

Ainsi, concernant la gestion pilotée Nalo, voici ce que nous retenons :

✅ Points positifs de la gestion pilotée Nalo :

  • Les performances, très attractives, surtout pour la thématique éco-responsable,
  • Le questionnaire poussé destiné à bien cerner vos besoins pour le projet en question,
  • Quatre thématiques d’investissement bien pensées,
  • Plus de 100 profils de risque par thématique,
  • Une évolution en temps réel du profil de risque, afin de mieux coller aux conditions de marché,
  • Une thématique à dimension éco-responsable : seuls des ETF verts sont inclus dans les allocations.

❌ Points négatifs de la gestion pilotée Nalo :

  • On pourrait aller « plus loin » dans l’application des profils de risque, si d’autres classes d’actifs étaient disponibles en unités de compte (titres vifs, private equity, OPCVM, etc).

Le PER de Nalo

Nalo vous propose de transférer tous vos PER (obligatoires et anciens dispositifs) vers sa solution 100 % digitale. Nul besoin d’expliquer ici les spécificités du support : cela se passe exactement comme pour l’assurance vie. Mais avant d’évoquer ces détails, voici quelques notions générales sur le PER Nalo :

Versement initial
  • 1 000 € pour une souscription classique
  • 500 € en cas de transfert de PER 
  • Versement inférieur à 10 000 € : versements programmés de 50  € minimum
Versements libres 50 € minimum
Versements programmés 50 € minimum
Déblocage
  • Rente ou capital
  • Possibilité de déblocage anticipé en cas d’achat de résidence principale
Gestion libre Non ❌
Gestion pilotée Oui ✅

Une allocation de PER qui vous correspond

À la souscription du PER, vous passerez par un questionnaire similaire à celui évoqué précédemment pour l’assurance vie. Le but ici sera de définir, en autres :

  • Votre âge,
  • Votre situation matrimoniale,
  • Votre situation patrimoniale,
  • L’âge souhaité de départ en retraite.

Une fois cela fait, un portefeuille adapté à votre situation vous sera proposé. Là encore, la seule alternative sera une gestion pilotée 100 % ETF, avec des services tels que :

  • Une sécurisation progressive : le niveau de risque s’adapte automatiquement à mesure que vous approchez de la retraite,
  • Un accompagnement premium : vous avez accès, en ligne, par téléphone ou en visio aux experts Nalo, tous d’anciens banquiers privés,
  • Une tarification compétitive (nous y reviendrons), en grande partie due à l’allocation 100 % ETF.

Le PER Nalo est-il vraiment performant ?

Là encore, aucune comparaison ne sera vraiment « juste », si l’on prend en compte la multiplicité des profils de risque Nalo. Néanmoins, de manière générale, le PER, comme l’assurance vie, surperforme le secteur :

Le PER Nalo est-il vraiment performant
Les performances du PER Nalo, sur les thématiques standard et ESG, comparé avec le reste du secteur

Et sur les quatre dernières années, on enregistre les performances suivantes :

performances suivantes sur Nalo
Performances sur quatre ans du PER Nalo, sur les thématiques éco-responsable et standard

Bien entendu, c’est en deçà des rendements évoqués pour l’assurance vie. Et c’est bien normal : même les profils agressifs en PER sont plus « prudents » que leurs homologues de l’assurance vie. Tout simplement parce que l’objectif n’est pas le même. Dans un cas, on cherche à dynamiser son épargne, dans l’autre, à préparer ses « vieux jours ».

Et si l’on compare le PER de Nalo avec, encore une fois, celui de Yomoni (qui sur ce coup ne propose que les trois profils de risque classiques), on obtient les performances suivantes sur trois ans :

PER Performance sur trois ans
Yomoni
  • Prudent : -0,4 %
  • Équilibré : 8,1 %
  • Dynamique : 12,3 %
Nalo (thématique éco-responsable)
  • « prudent » (25 % ETF actions) : 1,6 %
  • « équilibré » (55 % ETF actions) : 1,8 %
  • « dynamique » (95 % ETF actions) : 7,3 %
Nalo (thématique standard)
  • « prudent » (25 % ETF actions) : 10,4 %
  • « équilibré » (55 % ETF actions) : 13,3 %
  • « dynamique » (95 % ETF actions) : 7,5 %

On fait, pour le PER, le constat inverse à celui de l’assurance vie : c’est la thématique standard qui « paye le mieux », et sur les profils de risques moins aventureux. Cette fois, les rendements sont significativement supérieurs à ceux du PER Yomoni, qui est plus comparable dans sa performance à la thématique éco-responsable de Nalo.

Soulignons que ce tableau fait état des performances sur trois ans, et pour le coup, les rendements de cette thématique verte sont assez faibles. Cependant, il convient de préciser que ces calculs ont été réalisés sur les années 2021, 2022, et 2023, l’année 2022 ayant connu de performances très négatives pour les gestions pilotées orientées actions.

On le rappelle bien sûr, il ne s’agit que de performances passées.

Notre avis sur le PER de Nalo

Notre avis sur le PER Nalo est mitigé. On retrouve ici ce qui fait la force de Nalo Patrimoine (l’assurance vie), mais les performances déçoivent quelque peu, notamment sur la thématique éco-responsable.  On retiendra néanmoins l’allocation très personnalisée, et l’accessibilité de ce support. 

Ainsi, concernant le PER de Nalo, voici ce que nous retenons :

✅ Points positifs du PER Nalo :

  • Des rendements attractifs sur la thématique standard, et qui plus est sur les profils « peu risqués » (plus de 13 % sur 3 ans en allocation équilibrée),
  • Une allocation personnalisée et évolutive,
  • Un contrat accessible (à partir de 1 000 €),
  • Un contrat flexible (versement occasionnels ou programmés à partir de 50 €),
  • Accompagnement humain si besoin.

❌ Points négatifs du PER Nalo :

  • Les performance peu alléchantes de la thématique éco-responsable (1,8 % sur trois ans en allocation équilibrée),
  • Pas de gestion libre proposée.

Avis sur la gestion privée de Nalo

Nous vous disions plus tôt que Nalo a cette caractéristique déroutante de proposer « du haut de gamme » à bas prix. La gestion privée illustre ce constat à merveille. Il s’agit d’une équipe de banquiers privés qui sont à disposition de l’épargnant (même celui dont les encours sont minimes). 

Cela prend la forme suivante :

  • Un audit patrimonial gratuit, pour savoir où vous en êtes et définir votre stratégie,
  • Si votre projet le nécessite, votre conseiller vous mettra à disposition « son carnet d’adresse ». Avocats fiscalistes, notaires, courtiers en financement, plateformes d’investissement, etc, le tout gratuitement (vous ne payez que la prestation fournie par l’expert que vous consultez, un avocat par exemple).

Nous apprécions grandement cette approche, qui permet à Nalo de se hisser un peu plus vers un service « sur-mesure ». Sauf qu’en l’occurrence, il est proposé ici à l’épargnant moyen, non éligible à une banque privée, et qui ne bénéficie pas donc pas de cette qualité de conseil en temps normal.

Quelles sont les supports d’investissement disponibles dans le contrat Nalo ?

Comme vu précédemment, la diversité de classes d’actifs n’est pas du tout le fort de Nalo. On ne trouve ici que des ETF (30 ETF actions, 30 obligataires et 1 ETF « commodity »).

C’est un choix. Il ne vous frustra pas puisque faire le choix de Nalo, c’est faire le choix de la gestion pilotée… En résumé, vous ne faites pas vos arbitrages, et laissez faire le robo-advisor (qui s’en sort plutôt bien avec « juste » des ETF).

Bien entendu, la concurrence, sur ce point, est à des années lumières devant Nalo :

  • Lynxea Spirit 2 recense plus de 700 unités de compte dont : actions, OPCVM, ETF, Private equity, etc,
  • Bourso Vie, l’assurance vie de BoursoBank (ex Boursorama), en compte plus de 500, dont des titres vifs, SICAV, private equity, etc.

On ne pourrait cependant pas aller jusqu’à reprocher à Nalo un manque de diversification, les ETF étant des fonds diversifiés par nature…

Les fonctionnalités de Nalo

C’est une des raisons pour lesquelles on passe par une fintech pour gérer son assurance vie : les fonctionnalités. Nalo fait état de quelques particularités intéressantes, comme nous allons le voir à présent.

La sécurisation progressive

La sécurisation progressive de Nalo est un parti pris selon lequel le profil de risque de votre allocation diminue au fil du temps. Cela part d’un constat simple : à long terme, il y a toujours le temps de « rattraper » une mauvaise performance. Mais plus on approche de l’horizon de placement, moins l’erreur est permise.

Dans cet esprit, Nalo va, de manière automatique, réduire votre exposition aux actions à un rythme plus ou moins soutenu, en fonction de l’horizon de placement que vous avez indiqué pour chacun de vos projets.

La sécurisation progressive
Schématisation de la sécurisation progressive du risque, par l’abaissement de l’exposition aux actions

💡 Cette sécurisation progressive se met également à jour chaque fois que vous modifiez vos informations personnelles (naissance d’un enfant, perception d’un héritage, achat d’un bien immobilier, etc).

Il s’agit selon nous d’une fonctionnalité très intéressante dans la mesure ou l’abaissement du risque peut être complexe à mener de manière « manuelle » (et coûteux à cause des arbitrages réguliers).

Des projets centralisés au même endroit

Nous évoquions précédemment le fonctionnement de l’assurance vie Nalo, qui permet de regrouper, sous un seul et même contrat, plusieurs projets, et par conséquent plusieurs stratégies.

assurance vie multi-projets Nalo
L’avantage d’une assurance vie multi-projets : pouvoir segmenter son allocation et visualiser ses investissements

Il s’agit d’une fonctionnalité très intéressante, visuellement comme stratégiquement. L’avantage majeur de cette approche qui est, rappelons-le, unique en France, est la conservation de l’antériorité fiscale. Si l’un de vos projets arrive à son horizon de temps, vous pouvez transférer les fonds vers l’un de vos autres compartiments sans avoir à vous acquitter d’une quelconque fiscalité.

C’est donc visuel, efficace, cela permet aussi de placer son argent avec différents niveaux de risque, permettant ainsi de ne pas « subir » une seule stratégie en cas de mauvais résultats passagers.

Les ETF éco-responsables

Nous l’avons montré dans le cadre des performances de l’assurance vie, les supports « green » proposés par Nalo sont performants et qualitatifs.

Puisque nous sommes sur des unités de comptes 100 % ETF, les trackers éco responsables ont pour particularité de n’englober que des sociétés répondant aux critères ISR, écologiques et/ou ESG.

Les ETF éco-responsables Nalo
Les ETF éco-responsables permettent d’investir de manière éthique en respectant les critères ESG

Choisir cette thématique pour votre assurance vie, c’est donc :

  • Investir de manière éthique,
  • Bénéficier de rendements plus importants (historiquement).

De toute manière, vous pouvez, pour chaque projet, changer de thématique à tout moment !

La formation

Les supports pédagogiques de Nalo sont, selon nous, complets. L’onglet « ressources » vous permettra ainsi d’accéder à :

  • Un blog en deux parties : la première sur l’actualité, avec des articles tels que « quel est le meilleur placement en 2024 ? », et la seconde qui regroupe des cours. Ces cours sont très exhaustif, regroupés en 9 chapitres composés chacun de plusieurs leçons.
  • Une FAQ qui va dans le détail, et peut réellement s’avérer utile,
  • Un lexique,
  • Des ressources vidéos,
  • Des webinaires organisés régulièrement,
  • Une revue de presse.
La formation Nalo
Les cours proposés par Nalo pour l’investisseur novice, classés par chapitres

Nous apprécions grandement que Nalo « mette les moyens » pour accompagner tous les investisseurs, même les plus novices. Gros point positif pour le blog et ses cours très intéressants qui permettent une formation préalable précieuse.

Notre avis sur les fonctionnalités de Nalo

Notre avis sur les fonctionnalités de Nalo est positif. Nous l’avons affirmé à maintes reprises, l’approche Nalo est unique, avec notamment cette vue multi-projets très arrangeante pour l’épargnant. On segmente visuellement les projets, on applique différentes stratégies pour chacun d’entre eux, et surtout, on conserve l’antériorité fiscale globale du contrat.

C’est très bien pensé, tout comme la sécurisation progressive, et les cours mis à disposition de l’investisseur débutant, même si ces derniers atouts sont plutôt classiques sur le secteur. Moniwan, par exemple, propose aussi des ressources éducatives très pertinentes.

Ainsi, concernant les fonctionnalités de Nalo, voici ce que nous retenons :

✅ Les avantages des fonctionnalités de Nalo :

  • La vue multi-projet, qui incite à investir, et qui permet de conserver l’antériorité fiscale du contrat,
  • La performance de la thématique éco-responsable, et la diversité des ETF « éthiques »,
  • La sécurisation progressive qui permet de préserver automatiquement son capital sur la fin de vie du contrat,
  • Les cours en neuf chapitres sur le blog Nalo.

❌ Les inconvénients fonctionnalités de Nalo :

  • Peu d’outils ou de fonctionnalités pour les utilisateurs confirmés.

Les frais de l’assurance vie Nalo

Abordons à présent la question des frais. En assurance vie (et en PER), les frais constituent une variable déterminante. 

Voici un premier récapitulatif des frais généraux :

Type de frais Assurance vie Nalo Patrimoine PER
Frais de gestion pilotée 0,55 % max 0,5 % max
Frais de gestion 0,85 % 0,85 %
Frais des supports (fonds) 0,25 % 0,25 %
Total 0,85 % à 1,65 % 0,85 % à 1,60 %

En outre, Nalo ne facture pas, pour ces deux supports :

  • De frais d’entrée/sortie,
  • De frais d’arbitrage.

Nalo se vante de sa structure 100 % digitale qui permet de réaliser des économies, qui sont répercutées sur la facture du client. En réalité, les frais de Nalo sont assez standards. Là où « l’écart se fait » avec d’autres acteurs, c’est au niveau des unités de compte 100 % ETF. Les trackers étant les fonds dont la gestion est la moins onéreuse, Nalo n’a pas à subir différents frais de gestion, comme c’est le cas pour un prestataire qui propose des OPCM, des SCPI, etc.

Seule ombre au tableau : Nalo facture des frais de versement en rente pour le PER, à hauteur de 1,50 %, ce qui n’est pas négligeable.

Notre avis sur les frais de Nalo

Notre avis sur les frais de Nalo est positif. La fintech fait état des mêmes frais généraux que Linxea Spirit 2 ou Boursorama vie, mais est moins chère sur la totalité de l’utilisation du contrat, puisqu’elle ne propose pas la même diversité de classes d’actifs que ces deux acteurs.

Ainsi, concernant les tarifs pratiqués par Nalo, voici ce que nous retenons :

✅ Points positifs des frais de Nalo :

  • Des frais de gestion généraux dans la moyenne des concurrents « performants » (Linxea, BoursoVie, Yomoni),
  • Une tarification totale moins chère que le reste du secteur (grâce à l’utilisation à 100% des ETF),
  • L’absence de frais cachés,
  • L’absence de frais d’entrée / sortie,
  • Nalo ne sélectionne que des ETF qui ne versent pas de rétrocommissions, afin de rester neutre, et privilégier la qualité et l’intérêt du client avant tout.                                 

❌ Points négatifs des frais de Nalo :

  • Frais de 1,50 % sur le versement en rente.

Quel est le positionnement de Nalo ?

Nalo jouit clairement d’un positionnement unique sur le marché, de par la nature de son contrat d’assurance vie, et la personnalisation extrême de l’investissement proposée.

Sur d’autres critères, on peut mettre Nalo en perspective face aux poids lourds du marché :

  • Frais : comme détaillé ci-dessus, Nalo est un des acteurs les moins chers, aux côtés de Linxea Spirit 2 ou Mon Petit Placement. L’assurance vie Nalo Patrimoine est même moins onéreuse que ces alternatives, en raison de l’utilisation exclusive d’ETF dans les allocations,
  • Les profils de risque : Seul Yomoni propose de nombreux profils de risques pour son assurance vie (une dizaine), mais cela reste très loin derrière les 404 niveaux proposés par Nalo,
  • Les modes de gestion : de nombreux contrats, tels que Bourso Vie ou Linxea, proposent la gestion libre, ou pilotée, au choix. Chez Nalo, vous ne pourrez pas décider de vos arbitrages : seule la gestion pilotée est disponible.
  • Variété des unités de comptes : c’est le point faible de Nalo, et presque tous les acteurs de notre comparatif des meilleures assurances vie font mieux sur ce point.

Notre retour d’expérience sur le service client de Nalo

Là encore, Nalo surprend. Dans le cadre de sa stratégie 100 % digitale, on pourrait s’attendre à un service client « effacé », ou peu disponible, mais il n’en n’est rien.

Les experts Nalo sont tous d’anciens banquiers privés, qui vous accompagneront dans vos décisions si vous en ressentez le besoin, avec un réel suivi personnalisé. Le service client est ainsi accessible via :

Téléphone01 84 80 28 99 (du lundi au vendredi de 9h à 19h)
VisioPrise de rdv sur le site internet
Mail[email protected]
Courrier10 rue Penthièvre 75008 Paris
Mode de contact Nalo

Lors de nos tests, nous n’avons jamais eu de mal à avoir un interlocuteur au bout du fil, et sommes toujours tombés sur des personnes accueillantes et compétentes.

L’avis des clients sur Nalo

Il est important lorsque l’on souhaite s’engager avec un intermédiaire financier, de consulter les plateformes d’avis en ligne. Nous affectionnons Trustpilot, qui permet aux clients ayant vécu une expérience de laisser un avis et d’interagir avec l’entreprise en question (lorsque celle-ci joue le jeu).

Sur Trustpilot, Nalo est notée 3,3 / 5.

Note globale de Nalo
Note globale de Nalo sur la plateforme Trustpilot

Honnêtement, cette notation ne reflète pas notre ressenti, et nous nous attendions à mieux. Nous remarquons néanmoins, à la lecture des avis, des commentaires très positifs.

L'avis des clients sur Nalo
Exemple d’avis positif d’un client appréciant les fonctionnalités de la plateforme
d’avis positif du service client
Autre exemple d’avis positif et réponse du service client

Par ailleurs, les nombreux avis négatifs, qui viennent baisser la note générale, proviennent en grande majorité de clients déçus de la performance de leur support. Et dans le détail, nombre d’entre eux ont ouvert leur contrat en 2022, une année catastrophique pour les actions et obligations… qui composent les ETF proposés par Nalo.

d’avis négatif Nalo
Un exemple d’avis négatif et la réponse apportée par le service client

Point positif : de manière générale, le service client prend le temps de répondre aux avis, ce qui est un gage de sérieux.

Sur Google, Nalo jouit d’une bien meilleure notation, et là, les avis sont dithyrambiques.

Point positif sur Google Nalo
L’excellente note de Nalo sur Google avis

Comment fonctionne Nalo ?

Nalo a un fonctionnement simple et 100 % digital. Quel que soit votre besoin, vous pouvez au choix :

  • Tout faire en ligne,
  • Faire appel à un conseiller Nalo.

Comment ouvrir un contrat Nalo ?

Le meilleur moyen d’ouvrir un contrat Nalo est de passer directement par la simulation pour le support que vous souhaitez ouvrir (assurance vie ou PEA).

Une fois cela fait :

  1. Choisissez un objectif, par exemple « préparer ma retraite »,
  2. Suivez les étapes d’ouverture de contrat, vous n’aurez ni besoin d’imprimante, ni de courrier à envoyer, le processus est 100 % online,
  3. Uploadez vos documents personnels pour la procédure KYC (justificatif d’identité, de domicile, de provenance des fonds),
  4. Procédez au premier versement grâce à l’IBAN fourni, et le tour est joué.
ouvrir un contrat Nalo
Une ouverture de compte rapide, en quelques étapes, et 100% en ligne

Comment alimenter un contrat Nalo ?

Le contrat Nalo s’alimente par virement. Vous pouvez mettre en place des prélèvements pour les versements programmés. Pour ce faire, cliquez sur « activer » sur le résumé de votre projet, sous la mention « versements programmés ».

alimenter un contrat Nalo
Procédure pour déposer des fonds sur son contrat Nalo

L’allocation des fonds se fera automatiquement selon la stratégie que vous aurez choisie en amont.

Comment effectuer un rachat sur son contrat Nalo ?

Si vous remplissez les conditions (minimum d’encours, etc), vous pouvez retirer des fonds de votre contrat. Pour cela :

  1. Cliquez sur le projet duquel vous souhaitez retirer des fonds,
  2. Cliquez sur « Plus »,
  3. Puis sur « Faire un retrait »,
  4. Inidiquez le montant et suivez les étapes.
effectuer un rachat sur son contrat Nalo
Méthode pour effectuer un retrait de votre contrat Nalo

Les fonds arriveront sur votre compte bancaire sous trois jours ouvrés.

Comment clôturer son contrat Nalo ?

⚠️ La clôture d’un contrat entraînera son rachat total et irréversible.

Si vous êtes sûr de vous, demandez à votre conseiller Nalo de procéder au rachat total. Il vous demandera selon quelles modalités vous souhaitez le faire (sortie en rente ou en capital), et il disposera ensuite de deux mois pour procéder au rachat.

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