Résumé :
- Le taux d’épargne des Français atteint un niveau historique de 17,9% du revenu disponible
- La BCE abaisse son taux de dépôt à 3% avec d’autres baisses prévues en 2025
- Le rendement du Livret A va chuter à 2,50% et celui du LEP à 3% dès février 2025
La prudence est plus que jamais de mise chez les épargnants français. Face aux incertitudes économiques qui s’accumulent, ils choisissent massivement de mettre leur argent de côté, privilégiant la sécurité à la performance. Un comportement qui s’explique aisément au vu du contexte, mais qui risque de leur coûter cher en 2025.
Un contexte économique qui pousse à l’épargne de précaution
Le baromètre Odoxa-Groupama révèle une tendance claire : les Français épargnent plus que jamais. Avec 72% d’entre eux qui mettent de l’argent de côté chaque mois et 36% qui prévoient d’augmenter encore leur effort d’épargne, le taux d’épargne atteint un niveau historique de 17,9% du revenu disponible. Une augmentation spectaculaire par rapport à la période pré-Covid où ce taux oscillait entre 14% et 15%.
Cette prudence accrue s’explique par des perspectives économiques peu encourageantes. La Banque de France prévoit une croissance atone de seulement 0,9% en 2025, accompagnée d’une hausse du chômage qui devrait passer de 7,5% à 8%. Plus inquiétant encore, de nombreux secteurs, notamment celui du bâtiment, traversent une crise majeure avec 100 000 destructions d’emplois attendues.
Dans ce climat d’incertitude, il n’est pas surprenant que la sécurité soit devenue la priorité absolue des épargnants. Selon Gaël Sliman, président d’Odoxa, « elle compte 3 fois plus que la performance (45% vs 14%) dans leurs critères de choix de placement. »
La fin des rendements attractifs pour les placements sans risque
La BCE vient porter un nouveau coup aux épargnants prudents. L’institution monétaire européenne, considérant avoir gagné sa bataille contre l’inflation, a décidé le 12 décembre de réduire ses taux directeurs. Son taux de dépôt est désormais fixé à 3%, et d’autres baisses sont déjà programmées pour le premier semestre 2025.
Cette décision va avoir des répercussions directes sur tous les placements sûrs. Le Livret A, placement préféré des Français, verra son taux passer de 3% à 2,50% dès février 2025. Le Livret d’Épargne Populaire (LEP) avec un rendement actuel de 4%, baissera également à 3%.
Les autres produits d’épargne ne seront pas épargnés. Les comptes à terme et les fonds monétaires, qui offraient encore des rendements allant jusqu’à 4% en 2024, vont suivre la même tendance baissière. Quant aux fonds en euros de l’assurance vie, leur performance devrait se limiter à une moyenne de 2,50% pour l’année 2024.
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Les alternatives pour maintenir la performance de son épargne
Face à cette situation, les épargnants ne sont pas pour autant condamnés à voir leur patrimoine stagner. Plusieurs alternatives méritent d’être considérées, notamment du côté de l’assurance vie et du Plan d’Épargne Retraite (PER).
Les supports d’assurance vie investis en obligations d’entreprises ou en actions retrouvent de l’intérêt dans ce contexte. Les fonds patrimoniaux, qui avaient pratiquement disparu pendant la période de taux bas, font également leur grand retour. Leur approche mixte, combinant actions et obligations, offre un compromis intéressant entre sécurité et performance.Le PER s’impose également avec une popularité croissante : 25% des Français et 43% des gros épargnants en possèdent désormais au moins un. Au-delà du fonds en euros au rendement limité, ce produit offre la possibilité d’investir sur différents supports plus dynamiques. Pour ceux qui manquent de temps ou d’expertise, la gestion pilotée avec des profils équilibrés ou dynamiques représente une option particulièrement pertinente.