Résumé :
- Les ETF liés au VIX connaissent un regain d‘intérêt spectaculaire
- Le ProShares Short VIX Short-Term Futures ETF (SVXY) a attiré 233 millions de dollars en une seule journée
- Le 2x Long VIX Futures ETF (UVIX) a enregistré un gain colossal de 84% en une séance
- Les marchés mondiaux ont subi des chutes brutales, suivies de rebonds rapides
- Les experts mettent en garde contre les risques extrêmes associés à ces produits financiers
Dans l’arène impitoyable de la finance, un ancien gladiateur fait son retour triomphale : les fonds VIX. Ces ETF, longtemps restés dans l’ombre, reviennent en force, portés par une vague de turbulences qui fait trembler les marchés mondiaux. Alors que les investisseurs cherchent désespérément des refuges ou des opportunités dans ce chaos, ces produits financiers complexes promettent des gains vertigineux… mais à quel prix ?
Plongeons dans les entrailles de ce phénomène qui électrise Wall Street et fait saliver les traders les plus téméraires. Derrière les chiffres mirobolants se cache une réalité bien plus nuancée, où l’appât du gain se mêle dangereusement au risque de tout perdre en un claquement de doigts.
Le retour en force des ETF liés à l’indice VIX
L’indice VIX, surnommé « l’indice de la peur » dans les cercles financiers, est le baromètre de l’anxiété des investisseurs. Il mesure la volatilité implicite du marché actions américain, en se basant sur les options de l’indice S&P 500. En d’autres termes, plus le VIX est élevé, plus les traders s’attendent à des mouvements brusques du marché dans un futur proche.
Les ETF liés au VIX permettent aux investisseurs de parier sur l’évolution de cet indice. Certains misent sur une hausse de la volatilité, tandis que d’autres parient sur son apaisement. Longtemps délaissés dans un marché haussier qui semblait ne jamais devoir s’arrêter, ces fonds connaissent aujourd’hui un regain d’intérêt spectaculaire.
🚨 Le VIX a littéralement explosé !!
— MoneyRadar (@MoneyRadar_FR) August 5, 2024
L'indice de la volatilité des marché n'a connu que très peu de crises de cette puissance. 😱
La dernière fois que la volatilité des marchés a été aussi élevée, c'était pendant la crise des subprimes ou la pandémie de Covid… 🥶 pic.twitter.com/DneCZ4XMuy
Performance spectaculaire des fonds VIX lors de la récente volatilité
Les chiffres donnent le vertige. Le ProShares Short VIX Short-Term Futures ETF (SVXY), qui parie sur un retour au calme des marchés, a attiré pas moins de 233 millions de dollars d’investissements en une seule journée de panique boursière. C’est la plus importante entrée de capitaux depuis la période tumultueuse de « Volmageddon » en 2018.
Mais ce n’est pas tout. Le 1x Short VIX Futures ETF (SVIX) a connu des montagnes russes émotionnelles, plongeant de 39% lors de la débâcle de lundi – sa plus forte baisse depuis sa création en 2022 – avant de rebondir de 15% le lendemain.
Du côté des fonds pariant sur une hausse de la volatilité, les performances sont tout simplement stratosphériques. Le 2x Long VIX Futures ETF (UVIX) a enregistré un volume d’échanges record lundi, s’envolant de 84%. Une hausse vertigineuse qui ferait pâlir d’envie n’importe quel investisseur en quête de sensations fortes.
Le ProShares Ultra VIX Short-Term Futures ETF (UVXY) n’est pas en reste, avec un bond de 58% et son deuxième plus important volume d’échanges historique. Des chiffres qui donnent le tournis et qui attirent inévitablement l’attention des investisseurs en quête de gains rapides.
Les turbulences du marché global : un catalyseur pour les fonds VIX
Ces performances exceptionnelles des fonds VIX ne sortent pas de nulle part. Elles sont le reflet d’une anxiété grandissante sur les marchés financiers mondiaux. L’incertitude économique, les craintes de récession et les soubresauts du secteur technologique ont créé un cocktail explosif qui a fait vaciller les places boursières.
L’indice S&P 500, véritable baromètre de la santé économique américaine, a connu lundi sa pire journée en près de deux ans, dégringolant de 3%. Un mouvement de panique qui s’est propagé comme une traînée de poudre à travers le globe, touchant notamment le Nikkei japonais qui a subi sa plus forte baisse en une journée depuis… 1987 !
🚨 DÉSASTRE BOURSIER : Le Nikkei subit sa plus grosse chute de l'HISTOIRE !
— MoneyRadar (@MoneyRadar_FR) August 5, 2024
C'est pire que le tristement célèbre krach de 1987.
Pourquoi ?!
Que se passe-t-il VRAIMENT ? 👇
Et bien, la cause probable, c'est que le "carry trade" japonais s'est écroulé brutalement.
Euh…… pic.twitter.com/bNvbUwW4kv
