Résumé :
- Coinbase a lancé « Verified Pools », un service permettant des transactions crypto sur chaîne avec vérification d’identité, ciblant à la fois les investisseurs institutionnels et particuliers.
- Le service est disponible dans 6 régions sélectionnées et fonctionne sur le réseau Base de Coinbase avec le protocole Uniswap v4.
- Les Verified Pools sont non-custodials (utilisateurs gardant le contrôle de leurs actifs) et incluent des mesures de sécurité renforcées grâce à un partenariat avec Gauntlet pour la modélisation des risques.
- Cette initiative répond au besoin des institutions financières de participer au DeFi malgré les obstacles de conformité et les risques de contrepartie traditionnellement associés aux pools de liquidité.
Une solution à un problème de taille
Le monde de la finance décentralisée (DeFi) est souvent perçu comme un Far West numérique, où l’anonymat règne et où les pratiques commerciales douteuses pullulent. Un environnement qui a longtemps fait fuir les institutions financières traditionnelles et les investisseurs prudents.
C’est précisément ce problème que Coinbase cherche à résoudre avec ses Verified Pools. En intégrant un système de vérification d’identité à ses pools de liquidité, la plateforme offre enfin une réponse concrète à une question cruciale : comment permettre aux utilisateurs particuliers et aux institutions traditionnelles de participer au DeFi malgré les obstacles de conformité, les risques de contrepartie et la complexité opérationnelle ?
« Les pools de liquidité traditionnels offrent de nombreux avantages, mais ils ne présentent pas de garanties de sécurité suffisantes pour les grandes institutions »
Équipe de Coinbase
Avec les Verified Pools, tous les participants doivent passer par le système de vérification d’identité de la plateforme, réduisant ainsi considérablement les risques liés aux transactions.
Une technologie de pointe au service de la sécurité
Ce nouveau service n’est pas simplement un système de vérification plaqué sur des pools existants. Il a été développé en utilisant Uniswap v4, l’un des protocoles d’échange décentralisé les plus utilisés au monde, et fonctionne sur Base, le réseau Layer-2 de Coinbase optimisé pour l’Ethereum.
Cette infrastructure permet des transactions plus rapides et moins coûteuses, tout en garantissant sécurité, transparence et responsabilité. Pour renforcer davantage la fiabilité du système, Coinbase s’est également associé à Gauntlet, une entreprise spécialisée dans la modélisation des risques.
Le résultat ? Un environnement de trading certifié, où les utilisateurs éligibles peuvent échanger directement au sein du pool, sans intermédiaires, tout en conservant le contrôle total de leurs actifs.
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Un lancement stratégique mais limité géographiquement
Pour l’instant, les Verified Pools sont disponibles dans six régions seulement : les États-Unis, Singapour, les Pays-Bas, les Îles Vierges britanniques, les Îles Caïmans et les Îles Anglo-Normandes. Une restriction géographique qui témoigne de l’approche prudente de Coinbase dans un environnement réglementaire complexe.
Les utilisateurs de ces régions peuvent accéder aux pools via un portefeuille Prime Onchain, le Coinbase Wallet, ou des portefeuilles tiers externes, à condition de disposer de l’identifiant Coinbase Verifications, véritable sésame dans l’univers de la finance sur chaîne.
Des avantages distincts pour les institutions et les particuliers
Coinbase a clairement conçu ses Verified Pools pour séduire deux types de clientèle bien distincts.
Pour les institutions financières, le service offre un contrôle accru sur le trading sur chaîne. Elles peuvent définir des fourchettes de prix pour leur liquidité, ce qui augmente l’efficacité du capital. De plus, les pools étant non-custodials, elles conservent la pleine propriété de leurs pièces et jetons pendant les transactions. Les institutions peuvent également se connecter directement via API pour fournir de la liquidité ou utiliser le portefeuille Prime Onchain pour une expérience de trading améliorée.
Pour les investisseurs particuliers, l’offre se concentre sur la simplicité et la sécurité. L’accès aux pools vérifiés se fait en quelques clics, et les échanges s’effectuent directement au sein du pool, sans intermédiaires. Tous les participants étant authentifiés, les transactions sont complètement dépersonnalisées et fluides, ce qui minimise la complexité inutile et accélère les opérations.
L’avenir des Verified Pools
Bien que Coinbase n’ait pas communiqué de calendrier précis, la société a clairement indiqué son intention d’étendre la couverture des actifs et des paires de trading, d’intégrer davantage d’agrégateurs DEX et d’offrir le service dans plus de pays.
Cette initiative s’inscrit dans la stratégie plus large de Coinbase visant à développer l’adoption de la finance sur chaîne, en renforçant les normes de sécurité, de facilité d’utilisation et d’accessibilité.
En créant un pont entre la finance institutionnelle et les marchés sur chaîne, les Verified Pools ouvrent de nouvelles possibilités pour les traders à volume élevé et offrent une expérience On-chain spécialement conçue pour les institutions.
Reste à voir si ce service saura véritablement s’imposer dans un marché concurrentiel où les participants au DeFi ont déjà accès à une variété de solutions de liquidité sur les échanges décentralisés. La tendance croissante à l’incorporation de la vérification d’identité dans les protocoles DeFi, sous la pression des régulateurs, c’est le cas pour la réglementation MiCA par exemple, et des utilisateurs en quête de standards de sécurité et de transparence plus élevés, pourrait néanmoins jouer en faveur de Coinbase.
