Résumé :
- En 2024, 19,1% des ménages français détiennent une épargne retraite, contre 16,4% en 2021.
- Cette hausse contraste avec la chute de l’épargne logement qui atteint 27%, perdant 13,9 points en 20 ans.
- La loi Pacte de 2019 a créé des Plans d’épargne retraite (PER) plus souples et fiscalement avantageux.
- Les incertitudes économiques poussent les Français à diversifier leur épargne au-delà des livrets traditionnels.
Face à l’inflation et aux questions sur l’avenir des retraites, les Français modifient leurs habitudes d’épargne. Le livret A, longtemps considéré comme le placement préféré, doit aujourd’hui partager l’affiche avec d’autres solutions. Les périodes d’incertitude économique et les réformes des retraites ont poussé les épargnants à repenser leurs stratégies financières pour sécuriser leur avenir.
Les derniers chiffres de l’Insee sont révélateurs : l’épargne retraite attire maintenant près d’un Français sur cinq. Cette progression, loin d’être anodine, montre comment les ménages français s’adaptent à un environnement changeant où la préparation de l’après-carrière devient une préoccupation concrète et immédiate, même pour les plus jeunes.
Le boom de l’épargne retraite : un changement dans les habitudes des Français
En seulement trois ans, les comportements financiers ont nettement évolué. Selon l’Insee, 19,1% des ménages possèdent désormais une épargne retraite, contre 16,4% en 2021. Cette augmentation de près de 3 points montre un vrai changement de priorités.
Plusieurs facteurs expliquent cette évolution :
- L’incertitude économique persistante
- Les réformes successives des retraites
- L’inflation qui diminue le pouvoir d’achat
- La volonté de compléter les régimes obligatoires
Les nouveaux adeptes de l’épargne retraite viennent de tous horizons. Autrefois limitée aux catégories aisées ou aux indépendants, elle attire aujourd’hui un public plus large, des jeunes actifs aux seniors proches de la retraite. Cette tendance s’explique aussi par un besoin de sécurité financière à long terme. Beaucoup de Français réalisent que les pensions de retraite risquent de ne pas suffire pour maintenir leur niveau de vie, d’où l’intérêt pour des solutions complémentaires.
L’impact de la loi Pacte : comment la réforme de 2019 a transformé l’épargne
Cette montée en puissance découle directement d’une réforme clé. Depuis octobre 2019, la loi Pacte a introduit les Plans d’épargne retraite (PER) qui ont renouvelé l’offre disponible. Ces produits présentent des atouts que leurs prédécesseurs (PERP, Madelin, PERCO) n’avaient pas.
Les avantages qui font la différence du PER :
| Caractéristique | Anciens produits | PER |
| Transférabilité | Limitée | D’un établissement à l’autre |
| Options de sortie | Principalement en rente | Choix entre rente et capital |
| Déblocage anticipé | Cas très restreints | Élargi (ex: achat résidence principale) |
| Avantages fiscaux | Variables selon produits | Déduction des versements du revenu imposable |
Sur le plan fiscal, l’attrait est particulièrement fort. Les versements sur un PER sont déductibles du revenu imposable (dans certaines limites), ce qui représente un avantage immédiat pour les contribuables. Cette double dimension – préparation de la retraite et optimisation fiscale – explique largement le succès actuel.
La simplification du système par la loi Pacte a également été déterminante. En remplaçant une multitude de produits par une solution unique et lisible, elle a rendu l’épargne retraite plus accessible au grand public. Les banques et assurances ont d’ailleurs intensifié leurs efforts commerciaux autour du PER, contribuant à sa popularité.
Le panorama complet de l’épargne des Français
L’épargne retraite s’inscrit dans un contexte financier en évolution. Plus de 90% des ménages possèdent au moins un produit financier, preuve que l’épargne reste une valeur forte en France.
Les livrets réglementés conservent une place centrale dans le portefeuille des Français :
- 78,1% possèdent un livret A
- 39,7% détiennent un LDDS
- 21,5% ont un LEP
Ces produits rassurent par leur garantie en capital et leur disponibilité immédiate, même si leurs rendements ont longtemps été modestes avant la remontée récente des taux.
L’assurance vie poursuit sa progression avec 41,7% de taux de détention, gagnant 15,8 points depuis 2004. Sa souplesse et ses avantages fiscaux en font un pilier de l’épargne française. À l’inverse, l’épargne logement décline nettement, tombant à 27%, avec une chute de 13,9 points en vingt ans. Les PEL et CEL perdent en attractivité face à d’autres options jugées plus adaptées.
Du côté des produits liés à l’entreprise, l’épargne salariale touche 15,6% des foyers, tandis que 17,4% des ménages possèdent des valeurs mobilières (actions, obligations), montrant un intérêt modéré mais réel pour les investissements boursiers.
Cette variété de placements reflète aussi la diversité des besoins financiers : sécurité pour les livrets, préparation de projets pour l’assurance vie, financement de la retraite pour les PER. Chaque produit répond à des objectifs différents, et les Français semblent de plus en plus conscients de cette complémentarité.
Comment les Français construisent leur patrimoine
Au-delà des produits financiers, le portrait global du patrimoine des Français révèle des tendances intéressantes. L’immobilier reste central avec 61,2% des ménages propriétaires d’au moins un bien, principalement leur résidence principale (57,2%). Malgré les variations du marché et la hausse des taux de crédit, la pierre demeure une référence pour beaucoup.
La composition du patrimoine varie fortement selon les foyers :
- Seulement 12,6% cumulent patrimoine immobilier, financier et professionnel
- La majorité dispose soit d’épargne classique, soit d’immobilier
- Une partie significative ne possède qu’un patrimoine « résiduel » (voiture, électroménager, compte courant)
L’endettement concerne près d’un ménage sur deux, avec 46,5% ayant au moins un crédit en cours, généralement immobilier ou à la consommation. Cette situation influence directement les capacités d’épargne et les choix financiers.
Les stratégies d’épargne se diversifient progressivement. Les Français, qui se contentaient autrefois de livrets réglementés, s’orientent vers des solutions plus variées et adaptées à leurs objectifs à long terme. L’épargne retraite s’intègre naturellement dans cette évolution.
Cette diversification témoigne aussi d’une meilleure éducation financière. Les épargnants comprennent davantage les caractéristiques des différents placements et n’hésitent plus à panacher leur portefeuille pour optimiser rendement et sécurité selon leurs besoins.
Pourquoi l’épargne traditionnelle ne suffit plus pour préparer la retraite
La popularité croissante de l’épargne retraite révèle une prise de conscience : les solutions classiques ne garantissent plus un avenir financier serein. Plusieurs facteurs expliquent ce changement.
Premièrement, les livrets réglementés, malgré leur sécurité, peinent à préserver le pouvoir d’achat sur le long terme. Même avec des taux remontés à 3% pour le livret A, l’inflation diminue graduellement la valeur réelle de l’épargne, un phénomène plus marqué ces dernières années.
Comparaison des options d’épargne face à l’inflation :
| Type d’épargne | Rendement moyen (2024) | Protection contre l’inflation | Horizon recommandé |
| Livret A | 3% | Limitée | Court/moyen terme |
| PEL | 2% | Faible | Moyen terme |
| Assurance vie (fonds euros) | 2-3% | Partielle | Moyen/long terme |
| PER | Variable (potentiellement >3%) | Potentiellement forte | Long terme |
Deuxièmement, les réformes du système de retraite ont créé des doutes sur le niveau des futures pensions. L’allongement de la durée de cotisation, les modifications des règles de calcul et les questions sur l’équilibre financier des régimes suscitent des inquiétudes, particulièrement chez les plus jeunes. Enfin, l’augmentation de l’espérance de vie étend la période de retraite, nécessitant davantage de ressources. Dans ce contexte, se constituer un complément de revenu devient essentiel. Les Français adaptent donc leurs choix financiers. L’épargne retraite, avec ses avantages fiscaux immédiats et sa promesse de revenus futurs, répond bien à ce besoin. Elle permet de constituer progressivement un capital spécifique pour la retraite, tout en optimisant sa situation fiscale actuelle.
L’autre atout du PER est sa capacité à accéder à des placements plus diversifiés et potentiellement plus performants que les livrets traditionnels. Selon le profil de risque choisi, les sommes peuvent être investies en actions, obligations ou immobilier, offrant des perspectives de rendement supérieures sur le long terme, malgré une volatilité plus importante à court terme.
