Résumé :
- Gemini lance le trading d’actions tokenisées en Europe avec MicroStrategy (MSTR) comme première action disponible, négociable 24h/24 via le réseau Arbitrum
- Partenariat stratégique avec Dinari, première startup autorisée par la FINRA pour la tokenisation d’actions, garantissant le maintien des droits économiques (dividendes, droits de vote)
- Avantages opérationnels majeurs : élimination des frais de change dollar-euro, trading fractionné possible, transactions sans interruption contrairement aux marchés traditionnels
- Concurrence accrue sur le segment avec Kraken (xStocks sur Solana), Coinbase en attente d’approbation SEC, et Robinhood développant une offre similaire pour l’Europe
- Marché potentiel de plusieurs milliers de milliards de dollars selon les experts, avec l’Europe en avance réglementaire sur les États-Unis grâce à des licences comme MiFID II
MicroStrategy ouvre le bal
La plateforme a choisi l’action MicroStrategy (MSTR) pour inaugurer ce service, un choix stratégique compte tenu de l’exposition de cette société au Bitcoin. L’action MSTR affiche actuellement une performance de +3,84% sur 30 jours, se négociant à 383,88 dollars. Les analystes estiment que MicroStrategy pourrait intégrer l’indice S&P 500 si le Bitcoin maintient son cours au-dessus de 95 240 dollars durant le deuxième trimestre.
Cours de l’action MicroStrategy (MSTR)
Un partenariat technique avec Dinari
Gemini s’appuie sur Dinari pour cette initiative, une startup qui a récemment obtenu le premier enregistrement broker-dealer auprès de la FINRA pour la tokenisation d’actions. Cette collaboration garantit que chaque action tokenisée conserve les droits économiques de l’action sous-jacente, incluant les dividendes et les droits de vote. Les tokens MSTR circulent sur le réseau Arbitrum, permettant des transactions 24h/24 et 7j/7.
Les avantages opérationnels pour les investisseurs européens
Cette solution élimine plusieurs contraintes du trading traditionnel. Les investisseurs européens échappent aux fluctuations de change dollar-euro et aux frais de transaction internationaux élevés. Le trading fractionné devient possible, permettant d’investir 100 dollars dans une action cotée 600 dollars. L’absence d’horaires d’ouverture autorise des transactions à tout moment, contrairement aux marchés boursiers classiques.
Une concurrence qui s’intensifie
Gemini rejoint une course déjà engagée. Kraken a récemment déployé « xStocks » sur la blockchain Solana, proposant actions tokenisées et ETF. Coinbase sollicite l’approbation de la SEC pour un service similaire, tandis que Robinhood développe une offre d’actions tokenisées américaines destinée aux utilisateurs européens. Cette dynamique concurrentielle illustre l’attrait croissant pour la tokenisation d’actifs traditionnels.
Une églementation favorable en Europe
L’Europe devance les États-Unis sur ce segment, où l’approbation réglementaire reste en attente. Gemini a obtenu une licence MiFID II de Malte en mai dernier, lui permettant d’offrir des produits dérivés dans l’Espace économique européen. Cette avance réglementaire facilite le déploiement de services innovants pour les investisseurs européens.
Les perspectives de marché
Les experts financiers prévoient que le marché des actions tokenisées pourrait atteindre plusieurs milliers de milliards de dollars. D’autres actions américaines et ETF s’ajouteront prochainement à l’offre Gemini, selon les annonces de la plateforme. Cette expansion progressive vise à créer un écosystème complet d’investissement on-chain pour les clients européens.
Le lancement de Gemini s’inscrit dans une transformation plus large du secteur financier, où la blockchain devient un vecteur d’innovation pour démocratiser l’accès aux marchés mondiaux.
