Résumé :
- Le nombre d’investisseurs français utilisant des ETF a quadruplé entre 2019 et 2024.
- Les ETF thématiques se développent fortement, permettant d’investir dans des secteurs d’avenir comme l’intelligence artificielle, la biodiversité ou l’économie circulaire.
- Les trois ETF les plus populaires en France répliquent le S&P 500, le MSCI World et le Nasdaq 100, démontrant une préférence pour les grands indices internationaux.
Qu’est-ce qu’un ETF et comment ça fonctionne ?
Un ETF, ou fonds indiciel coté, est un instrument financier qui reproduit l’évolution d’une action, d’une matière première ou d’un indice boursier, comme le CAC 40 ou le S&P 500. Contrairement aux fonds traditionnels, les ETF se négocient en continu en bourse, exactement comme une action. Cette caractéristique leur confère une grande flexibilité d’achat et de vente.
Leur fonctionnement est simple : lorsqu’un investisseur achète un ETF qui suit le CAC 40, il acquiert indirectement une fraction de toutes les entreprises qui composent cet indice, dans les mêmes proportions. Cette approche permet une diversification instantanée à moindre coût, les frais de gestion étant généralement inférieurs à 0,5% par an, contre 1,5% à 2% pour les fonds traditionnels.
Une démocratisation portée par la transparence et l’accessibilité
La gestion passive, longtemps restée dans l’ombre des fonds traditionnels, prend désormais le devant de la scène. Les ETF séduisent par leur approche simple : répliquer fidèlement un indice de marché plutôt que tenter de le battre. Cette stratégie permet non seulement une meilleure lisibilité des investissements mais aussi une réduction significative des frais de gestion.
Les grandes plateformes d’épargne ont largement contribué à cette démocratisation en intégrant les ETF dans leurs offres. Que ce soit sur les plateformes de courtage en bourse où les assurances-vie, il est très facile d’investir dans les ETF.
↪️ Vous pouvez retrouver notre sélection des meilleurs ETF 2025 !
L’alliance stratégique avec la gestion active
Contrairement aux débats qui opposent souvent ETF et gestion active, les experts recommandent une approche hybride. « On oppose deux gestions qui peuvent être complémentaires », affirme Denis Khamphou, gérant de portefeuille chez Myria AM. Cette complémentarité permet d’optimiser le ratio rendement/risque du portefeuille.
Une stratégie consiste à utiliser les ETF pour le cœur de portefeuille, notamment sur les marchés très efficients comme les actions américaines (l’indice Nasdaq Composite regroupant les grandes valeurs technologiques a progressé de 29,6% uniquement sur l’année 2024). La gestion active peut alors être déployée sur des segments plus spécifiques, comme les petites capitalisations, où l’expertise d’un gérant fait davantage la différence.
Les nouveaux horizons des ETF thématiques
L’offre d’ETF s’est considérablement enrichie, notamment avec le développement de fonds thématiques. « Nous avons assisté à beaucoup de développement de produits autour de thèmes comme les infrastructures, la biodiversité, l’intelligence artificielle ou encore l’économie circulaire », souligne Pierre-Marie Piquet de BNP Paribas Banque Privée France.
Ces ETF thématiques permettent aux investisseurs de cibler précisément les secteurs d’avenir tout en conservant les avantages de la gestion passive : transparence, liquidité et coûts maîtrisés.
Construction d’un portefeuille équilibré
Pour un portefeuille optimal en assurance-vie, les experts suggèrent une répartition équilibrée. Sur la partie en unités de compte, il est recommandé d’allouer environ 75% aux grands indices mondiaux via des ETF, le reste étant consacré à des gérants actifs sur des marchés de niche.
Cette approche permet de bénéficier à la fois de la performance des marchés globaux et du potentiel de surperformance des gérants spécialisés, tout en maintenant des coûts globaux raisonnables.
↪️ Pour en savoir plus, n’hésitez pas à consulter notre guide sur la diversification de portefeuille !
Vers une gestion patrimoniale moderne
L’essor des ETF marque une évolution majeure dans la gestion de patrimoine. Ces instruments offrent aux particuliers un accès simplifié aux marchés financiers mondiaux, avec une transparence et une efficacité accrues. Pour optimiser leur utilisation, il est conseillé de se former aux principes de base de la gestion indicielle et de définir précisément ses objectifs d’investissement avant de se lancer.